21Shares esittelee S&P:n riskikontrolloidut Ethereum- ja Bitcoin-ETP:t

Kun markkinaromahdus pyyhkii 2.000 biljoonaa dollaria kaikkien kryptovaluuttojen arvosta vain muutamassa kuukaudessa, 21Shares julkisti uusia riskisopeutettuja kryptovaluuttasijoitustuotteita, jotka perustuvat S&P Dow Jones -indeksin vertailuarvoihin.

Erityisesti kaksi uutta pörssilistattua tuotetta (ETP) tavoittelee 40 prosentin volatiliteettitasoa tasapainottamalla omaisuuseriä suhteessa Yhdysvaltain dollariin.

Riskisopeutetut kryptovaluuttasijoitustuotteet

Molemmat pörssilistatut tuotteet tarjoavat sijoittajille altistuksen tärkeimmille kryptovaluutoille, Bitcoinille (BTC) ja Ethereumille (ETH), ja niillä käydään kauppaa Swiss SIX Exchangessa.

Erityisesti SIX Swiss Exchange, joka on osa suurempaa SIX-konsernia ja toimii Sveitsin rahoitusmarkkinoiden valvontaviranomaisen (FINMA) valvonnassa, on Euroopan kolmanneksi suurin pörssi ja Sveitsin arvopaperien pääpääomamarkkinat.

ETP:t, joilla käydään kauppaa lyhenteillä SPBTC ja SPETH, yhdistävät altistumisen volatilille kryptovaluutalle likviditeettiin saavuttaakseen yleisen kohtalaisen volatiliteettitavoitteen.

Tämä on seurausta yhtiön sitoutumisesta käynnistämään S&P Cryptocurrency Broad Digital Market (BDM) -indeksi, joka tarjoaa tilannekuvan kryptovaluuttamarkkinoiden kehityksestä ja sisältää yli 240 tokenia.

Indeksi on osa S&P:n äskettäin julkistaman digitaalisten omaisuuserien vertailuindeksisarjan, S&P Digital Market Indeksien, laajennusta. Lisäksi yhtiö huomautti, että SPBTC ja SPETH ovat esimerkkejä indekseistä, joilla pyritään käsittelemään taustalla oleviin kryptovaluuttoihin liittyvää volatiliteettia.

Toiminnan tasapainottaminen

Koska uudet riskisopeutetut kryptovaluuttasijoitustuotteet seuraavat S&P Dow Jones -indeksien vertailuarvoja, ne tavoittelevat 40 prosentin volatiliteettitasoa.

Tämä saavutetaan tasapainottamalla uudelleen tai allokoimalla useita USD-omaisuuseriä volatiliteetin sattuessa. Asiayhteydessä S&P-indeksien vertailuindeksit hallitsevat riskiä säätämällä altistumista taustalla olevaan indeksiin ja allokoimalla dynaamisesti Yhdysvaltain dollareina.

S&P Risk Parity Index -sarja kokonaisuudessaan tarjoaa sääntöihin perustuvan vertailuarvon riskipainotetuille pariteettistrategioille. Nämä indeksit rakentavat riskitasoisia salkkuja käyttämällä futuureja edustamaan useita omaisuusluokkia ja tarjottujen rahastojen riski/tuotto-ominaisuuksia.

21Sharesin ETP:n johtaja Arthur Krause sanoi, että 40 prosentin tavoite viittaa volatiliteettiin pikemminkin kuin sijoitusten tuottoon, ja lisäsi, että Yhdysvaltojen suurten yhtiöiden osakkeiden vuotuinen historiallinen volatiliteetti on 20 prosenttia. Bitcoinin kohdalla tämä luku on 70 %, kun taas Ethereumin volatiliteetti on 80 %.

Uudet tuotteet

Vaikka kryptovaluuttojen sisäänvirtaukset ovat saavuttaneet uusien kaikkien aikojen ennätyksen, äskettäin saavuttaen 100 miljardin dollarin uudet hallinnoitavat varat (AUM) vuosi vuodelta, olemme edelleen yleisellä laskumarkkinoilla ja tulot rahastoihin ovat tasoa, vähemmän kuin aiemmin. Tämän osoittaa CoinSharesin uusin viikkoraportti, jonka mukaan digitaalisten omaisuuserien sijoitustuotteita tuotiin viime viikolla yhteensä 12 miljoonaa dollaria, kun taas sijoitustuotteiden volyymit pysyivät erittäin alhaisina, 1 miljardissa dollarissa viikon aikana.

Viime kuussa 21Shares ilmoitti julkaisevansa Crypto Winter Suite -nimisen uusien tuotteiden sarjan, jonka tavoitteena on yksityissijoittajat ja institutionaalinen sellaisissa maissa kuin Ranska, Saksa, Sveitsi, Itävalta, Ruotsi, Alankomaat ja Australia.