21Shares memperkenalkan Ethereum dan Bitcoin ETP yang dikendalikan risiko S&P

Dengan kehancuran pasar yang menghapus $ 2.000 triliun dari nilai semua cryptocurrency hanya dalam beberapa bulan, 21Shares meluncurkan produk investasi cryptocurrency baru yang disesuaikan dengan risiko berdasarkan tolok ukur Indeks S&P Dow Jones.

Secara khusus, dua produk baru yang diperdagangkan di bursa (ETPs) akan bertujuan untuk tingkat volatilitas 40% dengan menyeimbangkan kembali aset terhadap dolar AS.

Produk investasi cryptocurrency yang disesuaikan dengan risiko

Kedua produk yang diperdagangkan di bursa menawarkan eksposur kepada investor terhadap cryptocurrency utama, Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH), dan akan diperdagangkan di Swiss SIX Exchange.

Secara khusus, SIX Swiss Exchange, yang merupakan bagian dari Grup SIX yang lebih besar dan beroperasi di bawah pengawasan Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA), adalah bursa saham terbesar ketiga di Eropa dan pasar modal utama untuk sekuritas Swiss.

ETP, yang akan diperdagangkan dengan singkatan SPBTC dan SPETH, menggabungkan eksposur terhadap cryptocurrency yang mudah menguap dengan likuiditas untuk mencapai target volatilitas moderat secara keseluruhan.

Ini mengikuti komitmen perusahaan untuk meluncurkan Indeks S&P Cryptocurrency Broad Digital Market (BDM), yang memberikan gambaran tentang kinerja pasar cryptocurrency dan mencakup lebih dari 240 token.

Indeks ini merupakan bagian dari perluasan seri benchmark aset digital S&P yang baru-baru ini diluncurkan, Indeks Pasar Digital S&P. Lebih lanjut, perusahaan menunjukkan bahwa SPBTC dan SPETH adalah contoh indeks yang bertujuan untuk mengatasi volatilitas yang terkait dengan cryptocurrency yang mendasarinya.

Penyeimbangan kembali kegiatan

Karena produk investasi cryptocurrency baru yang disesuaikan dengan risiko melacak tolok ukur indeks S&P Dow Jones, mereka menargetkan tingkat volatilitas 40%.

Ini dicapai dengan menyeimbangkan kembali atau mengalokasikan beberapa aset USD jika terjadi volatilitas. Untuk menempatkannya dalam konteks, tolok ukur indeks S&P mengendalikan risiko dengan menyesuaikan eksposur ke indeks yang mendasarinya dan secara dinamis mengalokasikan dalam dolar AS.

Seri Indeks Paritas Risiko S&P secara keseluruhan menyediakan tolok ukur berbasis aturan untuk strategi paritas tertimbang risiko. Indeks ini membangun portofolio risiko-sama dengan menggunakan futures untuk mewakili beberapa kelas aset dan karakteristik risiko / imbalan dari dana yang ditawarkan di ruang risiko-par.

Arthur Krause, direktur ETP di 21Shares, mengatakan target 40% mengacu pada volatilitas daripada kinerja investasi, menambahkan bahwa saham berkapitalisasi besar di Amerika Serikat memiliki volatilitas historis tahunan sebesar 20%. Untuk Bitcoin, angka ini mencapai 70%, sedangkan volatilitas Ethereum adalah 80%.

Produk baru

Sementara aliran masuk cryptocurrency telah mencapai titik tertinggi baru sepanjang masa, baru-baru ini mencapai $ 100 miliar dalam aset baru yang dikelola (AUM) dari tahun ke tahun, kami masih berada di pasar beruang umum dan aliran masuk ke dana lebih rendah daripada di masa lalu. Ini ditunjukkan oleh laporan mingguan terbaru dari CoinShares, yang menurutnya produk investasi aset digital mencatat arus masuk sebesar $ 12 juta minggu lalu, sementara volume produk investasi tetap sangat rendah, pada 1 miliar dolar selama seminggu.

Bulan lalu, 21Shares mengumumkan peluncuran serangkaian produk baru, yang disebut Crypto Winter Suite, yang ditujukan untuk investor ritel dan kelembagaan di negara-negara seperti Prancis, Jerman, Swiss, Austria, Swedia, Belanda, dan Australia.