Fokus Bank Sentral Eropa pada mata uang digital ritel

Bank Sentral Eropa (ECB) sedang memeriksa bentuk mata uang digital ritel euro, yang diproduksi oleh Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC), kata anggota eksekutif Yves Mersch.

CBDC ritel

ECB membentuk gugus tugas awal tahun ini untuk memeriksa seperti apa potensi CBDC-nya dan kelompok tersebut berencana untuk menerbitkan laporan awal dalam beberapa minggu mendatang, kata Mersch, anggota dewan ECB.

"CBDC grosir, terbatas pada kelompok terbatas mitra keuangan, sebagian besar akan menjadi bisnis seperti biasa," kata Mersch. "Namun, CBDC ritel, yang dapat diakses oleh semua, akan menjadi pengubah permainan, jadi CBDC ritel sekarang menjadi fokus utama kami."

CBDC ritel dapat didasarkan pada token digital terdistribusi yang "terdesentralisasi" tanpa buku besar pusat, kata Mersch, meskipun ia menghindari mengucapkan kata-kata "blockchain" atau "buku besar terdistribusi."

Dia menyadari bahwa ketertelusuran transaksi digital akan meningkatkan masalah privasi di antara populasi yang terbiasa membayar beberapa barang dalam mata uang kertas. “Beberapa orang berpendapat bahwa mata uang digital berbasis token mungkin tidak menjamin anonimitas lengkap.

Jika terbukti demikian, pasti akan menimbulkan masalah sosial, politik dan hukum, ”ujarnya. "Kami sedang menyelidiki masalah hukum yang diangkat oleh potensi penggunaan perantara untuk memfasilitasi sirkulasi CBDC dan juga pemrosesan transaksi di CBDC."

Beberapa dari pertanyaan hukum ini termasuk apakah ECB dapat melakukan outsourcing tugas publik ke entitas swasta dan jenis pengawasan apa yang mereka perlukan.

Ekonomi tanpa uang tunai

Salah satu pertimbangan untuk mendirikan CBDC adalah apakah penggunaan uang tunai mulai menurun, kata Mersch. Penurunan akhir ini, paling-paling, sederhana di kawasan euro: pada bulan Maret, bulan terakhir di mana datanya dapat dilihat, sirkulasi uang kertas mencapai puncaknya di hampir € 19 miliar.

"Sekitar 76% dari semua transaksi di kawasan euro dilakukan secara tunai, yang lebih dari setengah nilai total semua pembayaran." Sementara ECB sedang mempertimbangkan untuk mendigitalkan euro, ada beberapa kerugian untuk diambil tindakan, termasuk fakta bahwa menggunakan CBDC dapat menghilangkan simpanan bank dan perantara lainnya.

Jika ini terjadi, itu bisa memperkuat efek krisis keuangan. "Jika rumah tangga dapat mengubah deposito bank komersial menjadi CBDC dengan tingkat satu-ke-satu, mereka mungkin akan lebih menarik untuk memiliki CBDC bebas risiko daripada deposito bank," katanya. "Selama krisis perbankan sistemik, hal ini dapat memicu aliran bank digital dengan kecepatan dan skala yang belum pernah terjadi sebelumnya, memperkuat efek dari krisis tersebut."

Mersch, yang telah bergabung dengan ECB sejak 2012, selalu bersikap skeptis terhadap sektor crypto, dengan alasan bahwa bitcoin adalah sistem pembayaran sejak saat itu. kutipan alternatif berisiko pada awal 2014. Dia juga menargetkan proyek Libra, memperingatkan bahwa hal itu dapat membahayakan euro.