21Shares introduce ETP-uri Ethereum și Bitcoin controlate de S&P

Odată cu prăbușirea pieței, eliminând 2.000 trilioane de dolari din valoarea tuturor criptomonedelor în doar câteva luni, 21Shares a dezvăluit noi produse de investiții în criptomonede ajustate la risc, bazate pe indicile de referință S&P Dow Jones.

În special, două noi produse tranzacționate la bursă (ETP) vor viza un nivel de volatilitate de 40% prin reechilibrarea activelor față de dolarul american.

Produse de investiții în criptomonede ajustate la risc

Ambele produse tranzacționate la bursă oferă investitorilor expunere la criptomonedele de top, Bitcoin (BTC) și Ethereum (ETH), și vor tranzacționa la Swiss SIX Exchange.

În special, SIX Swiss Exchange, care face parte din grupul SIX mai mare și operează sub supravegherea Autorității de Supraveghere a Piețelor Financiare Elvețiene (FINMA), este a treia cea mai mare bursă de valori din Europa și o piață de capital principală pentru valorile mobiliare elvețiene.

ETP-urile, care vor tranzacționa sub acronimele SPBTC și SPETH, combină expunerea la o criptomonedă volatilă cu lichiditatea, pentru a atinge un obiectiv general de volatilitate moderată.

Aceasta urmează angajamentul companiei de a lansa indicele S&P Cryptocurrency Broad Digital Market (BDM), care oferă o imagine instantanee a performanței pieței criptomonedelor și include mai mult de 240 de jetoane.

Indicele face parte dintr-o extindere a seriei de referințe pentru active digitale lansate recent de S&P, S&P Digital Market Indices. În plus, compania a subliniat că SPBTC și SPETH sunt exemple de indici care urmăresc să abordeze volatilitatea asociată criptomonedelor subiacente.

Reechilibrarea activităților

Deoarece noile produse de investiții în criptomonede ajustate la risc urmăresc valorile de referință ale indicilor S&P Dow Jones, acestea vizează un nivel de volatilitate de 40%.

Acest lucru se realizează prin reechilibrarea sau alocarea mai multor active în USD în caz de volatilitate. Pentru context, benchmark-urile indicelui S&P controlează riscul prin ajustarea expunerii la indicele de bază și alocarea dinamică în dolari americani.

Seria S&P Risk Parity Index în ansamblu oferă un etalon bazat pe reguli pentru strategiile de paritate ajustate la risc. Acești indici construiesc portofolii de paritate de risc folosind contracte futures pentru a reprezenta mai multe clase de active și caracteristicile de risc/randament ale fondurilor oferite în spațiul de paritate de risc.

Arthur Krause, directorul ETP la 21Shares, a declarat că ținta de 40% se referă la volatilitate mai degrabă decât la performanța investiției, adăugând că acțiunile cu capitalizare mare din SUA au o volatilitate anuală istorică de 20%. Pentru Bitcoin, această cifră este de 70%, în timp ce volatilitatea Ethereum este de 80%.

Produse noi

În timp ce intrările de criptomonede au atins noi maxime istorice, atingând recent 100 de miliarde de dolari în active noi gestionate (AUM) de la un an la altul, ne aflăm încă pe o piață ursară generală, iar intrările de fonduri sunt mai mici decât în ​​trecut. O demonstrează cel mai recent raport săptămânal al CoinShares, conform căruia produsele de investiții în active digitale au înregistrat intrări în total de 12 milioane de dolari săptămâna trecută, în timp ce volumele de produse de investiții au rămas foarte scăzute, egale cu 1 miliard de dolari în cursul săptămânii.

Luna trecută, 21Shares a anunțat lansarea unei serii de produse noi, numite Crypto Winter Suite, care vizează investitori de retail și instituțional în țări precum Franța, Germania, Elveția, Austria, Suedia, Țările de Jos și Australia.