21Shares представляет ETP Ethereum и Bitcoin с контролируемым риском S&P

В связи с тем, что крах рынка всего за несколько месяцев стер 2.000 триллиона долларов со стоимости всех криптовалют, 21Shares представила новые инвестиционные продукты с поправкой на риск, основанные на эталонных показателях индекса S&P Dow Jones.

В частности, два новых биржевых продукта (ETP) будут нацелены на уровень волатильности 40% за счет ребалансировки активов по отношению к доллару США.

Криптовалютные инвестиционные продукты с поправкой на риск

Оба биржевых продукта предлагают инвесторам доступ к основным криптовалютам, биткойнам (BTC) и Ethereum (ETH), и будут торговаться на швейцарской бирже SIX.

В частности, SIX Swiss Exchange, входящая в более крупную SIX Group и работающая под надзором Швейцарского органа по надзору за финансовыми рынками (FINMA), является третьей по величине фондовой биржей в Европе и основным рынком капитала для швейцарских ценных бумаг.

ETP, которые будут торговаться под аббревиатурами SPBTC и SPETH, сочетают подверженность волатильной криптовалюте с ликвидностью для достижения общего целевого показателя умеренной волатильности.

Это следует за обязательством компании запустить индекс S&P Cryptocurrency Broad Digital Market (BDM), который дает представление о производительности рынка криптовалюты и включает более 240 токенов.

Индекс является частью расширения недавно запущенной S&P серии эталонных показателей цифровых активов, S&P Digital Market Indices. Кроме того, компания указала, что SPBTC и SPETH являются примерами индексов, направленных на устранение волатильности, связанной с базовыми криптовалютами.

Перебалансировка деятельности

Поскольку новые криптовалютные инвестиционные продукты с поправкой на риск отслеживают ориентиры индексов S&P Dow Jones, они стремятся к уровню волатильности 40%.

Это достигается путем ребалансировки или распределения нескольких активов в долларах США в случае волатильности. Для сравнения, контрольные показатели индекса S&P контролируют риск, корректируя подверженность базовому индексу и динамически распределяя его в долларах США.

Серия S&P Risk Parity Index в целом представляет собой основанный на правилах ориентир для стратегий паритета с учетом риска. Эти индексы строят портфели с равным риском, используя фьючерсы для представления нескольких классов активов и характеристик риск/вознаграждение фондов, предлагаемых в пространстве паритета риска.

Артур Краузе, директор ETP в 21Shares, сказал, что цель в 40% относится к волатильности, а не к эффективности инвестиций, добавив, что акции компаний с большой капитализацией в США имеют годовую историческую волатильность 20%. Для Биткойна этот показатель составляет 70%, а волатильность Эфириума — 80%.

Новые продукты

В то время как приток криптовалюты достиг нового исторического максимума, недавно достигнув 100 миллиардов долларов в новых активах под управлением (AUM) из года в год, мы все еще находимся на общем медвежьем рынке, а приток в фонды ниже, чем в прошлом. Об этом свидетельствует последний еженедельный отчет CoinShares, согласно которому продукты для инвестиций в цифровые активы зафиксировали приток на прошлой неделе в размере 12 миллионов долларов, в то время как объемы инвестиционных продуктов оставались очень низкими, на уровне 1 миллиарда долларов в течение недели.

В прошлом месяце 21Shares объявила о запуске серии новых продуктов под названием Crypto Winter Suite, направленных на розничные инвесторы и институциональные в таких странах, как Франция, Германия, Швейцария, Австрия, Швеция, Нидерланды и Австралия.