21Shares uvaja ETP za Ethereum in Bitcoin z nadzorovanim tveganjem S&P

Z zlomom trga, ki je v samo nekaj mesecih izbrisal 2.000 bilijona dolarjev vrednosti vseh kriptovalut, je 21Shares predstavil nove naložbene produkte v kriptovalute, prilagojene tveganju, ki temeljijo na merilih uspešnosti indeksa S&P Dow Jones.

Zlasti dva nova produkta, s katerimi se trguje na borzi (ETP), si bosta prizadevala za 40-odstotno stopnjo volatilnosti s ponovnim uravnoteženjem sredstev glede na ameriški dolar.

Tveganju prilagojeni naložbeni produkti v kriptovalute

Oba produkta, s katerima se trguje na borzi, ponujata vlagateljem izpostavljenost glavnim kriptovalutam, Bitcoinu (BTC) in Ethereumu (ETH), z njima se bo trgovalo na švicarski borzi SIX Exchange.

Zlasti SIX Swiss Exchange, ki je del večje skupine SIX in deluje pod nadzorom švicarskega nadzornega organa za finančni trg (FINMA), je tretja največja borza v Evropi in primarni kapitalski trg za švicarske vrednostne papirje.

ETP, s katerimi se bo trgovalo pod okrajšavama SPBTC in SPETH, združujejo izpostavljenost nestanovitni kriptovaluti z likvidnostjo, da bi dosegli splošni cilj zmerne nestanovitnosti.

To sledi zavezi podjetja, da uvede indeks S&P Cryptocurrency Broad Digital Market (BDM), ki zagotavlja posnetek uspešnosti trga kriptovalut in vključuje več kot 240 žetonov.

Indeks je del razširitve S&P-jeve nedavno uvedene serije primerjalnih vrednosti digitalnih sredstev, S&P Digital Market Indices. Poleg tega je podjetje poudarilo, da sta SPBTC in SPETH primera indeksov, katerih namen je obravnavati nestanovitnost, povezano z osnovnimi kriptovalutami.

Rebalans dejavnosti

Ker novi naložbeni produkti v kriptovalute, prilagojeni tveganju, sledijo merilom uspešnosti indeksov S&P Dow Jones, si prizadevajo za raven volatilnosti 40 %.

To se doseže s ponovnim uravnoteženjem ali dodelitvijo več sredstev v USD v primeru nestanovitnosti. Povedano v kontekstu, merila uspešnosti indeksa S&P nadzorujejo tveganje s prilagajanjem izpostavljenosti osnovnemu indeksu in dinamičnim razporejanjem v ameriških dolarjih.

Serija indeksa paritete tveganja S&P kot celota zagotavlja merilo uspešnosti, ki temelji na pravilih, za strategije paritete tveganja. Ti indeksi gradijo portfelje, ki so enaki tveganju, z uporabo terminskih pogodb za predstavitev več razredov sredstev in značilnosti tveganja/donosa skladov, ponujenih v prostoru z vrednostjo tveganja.

Arthur Krause, direktor ETP pri 21Shares, je dejal, da se 40-odstotni cilj nanaša na volatilnost in ne na naložbeno uspešnost, in dodal, da imajo delnice z veliko kapitalizacijo v Združenih državah letno zgodovinsko volatilnost 20 %. Za Bitcoin ta številka znaša 70 %, medtem ko je volatilnost Ethereuma 80 %.

Nuovi proizvodi

Čeprav so prilivi v kriptovalute dosegli nove najvišje vrednosti vseh časov, pred kratkim dosegli 100 milijard dolarjev novih sredstev v upravljanju (AUM) iz leta v leto, smo še vedno na splošnem medvedjem trgu in prilivi v sklade so nižji kot v preteklosti. To dokazuje zadnje tedensko poročilo CoinShares, po katerem so produkti za naložbe v digitalna sredstva prejšnji teden zabeležili prilive v skupni vrednosti 12 milijonov dolarjev, medtem ko so količine naložbenih produktov ostale zelo nizke, pri 1 milijardi dolarjev v teku tedna.

Prejšnji mesec je 21Shares napovedal lansiranje serije novih izdelkov, imenovanih Crypto Winter Suite, namenjenih mali vlagatelji in institucionalni v državah, kot so Francija, Nemčija, Švica, Avstrija, Švedska, Nizozemska in Avstralija.