FinCEN begär att information samlas in om alla gränsöverskridande transaktioner över $ 250

På måndagen på V20 Virtual Asset Service Providers Summit, Carole House, en framväxande teknik- och cyberpolitisk specialist vid Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), sa att brottslingar gör gränsöverskridande betalningar med mindre mängder kryptovaluta via plattformar som Bitcoin-systemet - därav FinCEN-förslaget att sänka tröskeln för "reseregeln".

FinCEN-ändringsförslag

Enligt förslagsändringsförslaget som lämnades in förra månaden vill FinCEN och Federal Reserve ändra trösklarna för vilka banker måste samla in och lagra information om fondöverföringar och minska den från $ 3.000 till $ 250 för någon överföring - i kryptovaluta eller fiat - som går utanför USA.

Detta är en del av en övergripande utvidgning av villkoren, sade House och tillade att sänkning av rapporteringströsklar för internationella transaktioner kommer att hjälpa brottsbekämpning och andra nationella säkerhetsmyndigheter. "Kriminella använder mindre värdeöverföringar och virtuella valutor för att underlätta finansieringen av terrorism, narkotikahandel och annan olaglig verksamhet, såsom it-brottslighet," berättade House delegater från V20.

Den första kritiken

Reseregeln syftar till att förhindra penningtvätt genom att identifiera avsändaren och mottagaren av en transaktion där medel som överstiger ett visst tröskelvärde överförs.

Att tillämpa denna regel på kryptovalutor är en utmaning som Financial Action Task Force (FATF) står inför i samarbete med lokala tillsynsmyndigheter och den digitala tillgångsindustrin.

Enligt FinCEN-analys var av 2.000 misstänkta transaktionsrapporter som lämnades in mellan 2016 och 2019 det genomsnittliga och medianvärde $ 509 respektive $ 255. Nästan alla transaktioner startade eller slutade utanför USA.

Coin Center har ifrågasatt ändringarna av Travel Rule-tröskeln när det gäller frånvaron av en adekvat kostnads-nyttoanalys. En sådan analys bör inte bara beakta de direkta kostnaderna för reglerade enheter utan också kostnaden för individer och samhället, sade han.

Bekymmer från små och medelstora företag

Det har funnits stor oro från små och medelstora företag om kostnaden för efterlevnad i allmänhet, särskilt när det gäller saker som reseregeln, som uppstod vid tidpunkten för V20 Q&A.

FATF: s verkställande sekreterare David Lewis berättade för V20-delegaterna att kostnaden för att följa kraven var mycket högre.

"Kostnaden för bristande efterlevnad kommer bara att ha kortsiktiga fördelar, kan man säga, och skulle vara mycket kortsiktig för företag som vill fortsätta att verka i detta utrymme och inte vill ge sin bransch ett dåligt rykte." Slutligen uppmanade FinCEN's Hause branschaktörer att komma i kontakt med tillsynsmyndigheter och sa att de är öppna för innovatörer i den senaste vågen av decentraliserad finansiering (DeFi).