Ngân hàng Trung ương Châu Âu tập trung vào tiền tệ kỹ thuật số bán lẻ

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đang kiểm tra một dạng tiền tệ kỹ thuật số bán lẻ của đồng euro, được sản xuất bởi Tiền tệ kỹ thuật số Ngân hàng Trung ương (CBDC), thành viên điều hành Yves Mersch cho biết.

CBDC bán lẻ

ECB đã thành lập một lực lượng đặc nhiệm vào đầu năm nay để xem xét CBDC tiềm năng của nó có thể trông như thế nào và nhóm này có kế hoạch xuất bản một báo cáo sơ bộ trong những tuần tới, Mersch, một thành viên của hội đồng quản trị ECB cho biết.

Mersch nói: “Một CBDC bán buôn, giới hạn trong một nhóm đối tác tài chính hạn chế, phần lớn sẽ là một doanh nghiệp như bình thường. "Tuy nhiên, một CBDC bán lẻ, có thể tiếp cận được với tất cả mọi người, sẽ là yếu tố thay đổi cuộc chơi, vì vậy CBDC bán lẻ hiện là trọng tâm chính của chúng tôi."

Một CBDC bán lẻ có thể dựa trên mã thông báo kỹ thuật số phân tán "phi tập trung" mà không có sổ cái trung tâm, Mersch nói, mặc dù nó tránh nói các từ "blockchain" hoặc "sổ cái phân tán".

Ông nhận ra rằng khả năng truy xuất nguồn gốc của các giao dịch kỹ thuật số sẽ làm dấy lên lo ngại về quyền riêng tư trong một nhóm dân chúng quen thanh toán một số thứ bằng tiền giấy. “Một số người cho rằng tiền kỹ thuật số dựa trên mã thông báo có thể không đảm bảo tính ẩn danh hoàn toàn.

Nếu điều này được chứng minh là đúng như vậy, nó chắc chắn sẽ làm nảy sinh các vấn đề xã hội, chính trị và luật pháp, ”ông nói. "Chúng tôi hiện đang điều tra các vấn đề pháp lý do việc sử dụng tiềm năng của các bên trung gian để tạo điều kiện thuận lợi cho việc lưu thông CBDC và cũng như quá trình xử lý các giao dịch trong CBDC."

Một số câu hỏi pháp lý này bao gồm liệu ECB có thể thuê ngoài các nhiệm vụ công cho các tổ chức tư nhân hay không và họ sẽ cần loại giám sát nào.

Nền kinh tế không tiền mặt

Mersch cho biết, một điều cần cân nhắc khi thành lập CBDC là liệu việc sử dụng tiền mặt có bắt đầu giảm hay không. Sự sụt giảm cuối cùng này tốt nhất là khiêm tốn trong khu vực đồng euro: vào tháng 19, tháng cuối cùng mà dữ liệu có thể được nhìn thấy, lưu hành tiền giấy đạt đỉnh gần XNUMX tỷ Euro.

"Khoảng 76% tất cả các giao dịch trong khu vực đồng euro được thực hiện bằng tiền mặt, chiếm hơn một nửa tổng giá trị của tất cả các khoản thanh toán." Trong khi ECB đang xem xét một đồng euro số hóa, có một số nhược điểm cần thực hiện, bao gồm thực tế là việc sử dụng CBDC có thể loại bỏ tiền gửi ngân hàng và các trung gian khác.

Nếu điều đó xảy ra, nó có thể khuếch đại tác động của các cuộc khủng hoảng tài chính. Ông nói: “Nếu các hộ gia đình có thể chuyển đổi tiền gửi ngân hàng thương mại thành CBDC với tỷ lệ XNUMX-XNUMX, họ có thể thấy việc nắm giữ CBDC không rủi ro sẽ hấp dẫn hơn nhiều so với tiền gửi ngân hàng. "Trong một cuộc khủng hoảng ngân hàng toàn hệ thống, điều này có thể kích hoạt hoạt động ngân hàng kỹ thuật số với tốc độ và quy mô chưa từng có, làm tăng tác động của cuộc khủng hoảng đó."

Mersch, người đã làm việc với ECB từ năm 2012, luôn hoài nghi về lĩnh vực tiền điện tử, cho rằng bitcoin là một hệ thống thanh toán kể từ đó báo giá giải pháp thay thế rủi ro vào đầu năm 2014. Ông cũng nhắm mục tiêu vào dự án Libra, cảnh báo rằng nó có thể gây hại cho đồng euro.