Gensidige fondsgigant Vanguard har afsluttet en anden blockchain-pilotundersøgelse, der sigter mod at ændre risikoprofilen for Forex (FX) -transaktioner.
Modernisering af markedernes livscyklus
Pa.-baseret investeringsfirma Valley Forge førte blockchain-pilotundersøgelsen af det New York-baserede firma Symbiont med deltagelse af State Street, BNY Mellon og investeringsselskabet Franklin Templeton - lær mere hvordan man investerer.
Vanguard og Franklin Templeton fungerede som koncessionsbanker, mens State Street og BNY Mellon fungerede som modpartsbanker og depotmænd, sagde Joe Ziccarelli, leder af Symbiont-børsen. Symbiont mener, at forexplatformen vil gå i produktion i tredje kvartal af 2020, sagde Ziccarelli.
"Piloteksperimentet hjalp med at demonstrere nogle af de muligheder, der adresserer områder med ikke-kompenseret risiko i sikkerhedsrelaterede instrumenter såsom valutaterminsforretningskontrakter," sagde Melissa Kennedy, en talsmand for Vanguard. "I løbet af de næste tolv måneder vil vi fortsætte med at udvikle disse muligheder på platformen sammen med vores partnere."
"Vores arbejde med at gennemføre den første valutaterminkontrakt på en DLT er en af flere brugssager, vi undersøger i vores bestræbelser på at modernisere kommercielle livscyklusser og forbedre kundeoplevelsen," sagde Jason Vitale. , FX manager hos BNY Mellon.
”Samlet set er vores virksomheds digitale strategier centralt fokuseret på at reducere vores kunders operationelle udfordringer både gennem procesautomatisering og ved hjælp af banebrydende teknologier, der driver effektivitet og vækst, og vi mener, at dette pilotprojekt det vil hjælpe os med at nå det yderligere, ”sagde Dean Sakati, leder af produktinnovation og forretningsudvikling for globale markeder på State Street.
En levedygtig mulighed for mange store FX-virksomheder
FX-meddelelsen følger en anden pilotundersøgelse af digitale aktiver-backede værdipapirer, som Vanguard annoncerede færdiggørelse tidligere på denne måned. Arbejdet med FX-eksperimentet viser også, at Symbionts blockchain hurtigt kunne blive en levedygtig mulighed for mange store FX-virksomheder, siger Ziccarelli.
Han siger endvidere, at undersøgelsen demonstrerer en brugssag, der gælder for alle valutakontrakter, herunder swaps og outrights, som er en valutatransaktion, hvor to parter er enige om at købe eller sælge en bestemt mængde valuta til en forudbestemt sats i fremtiden.
Køb og salg af virksomheder bruger valuta til afdækning og spekulative formål. Markedet styres af kontrakter, der fungerer som kreditaftaler, der specificerer, hvordan OTC-markedet skal udveksle sikkerhedsstillelse, der anvendes til disse transaktioner.
Beregninger og bevægelse af sikkerhedsstillelse tager ofte to til tre dage at behandle. "[I øjeblikket] tager det to eller tre dage at blive beskyttet mod den type underliggende kreditrisiko, der er forbundet med sådanne transaktioner," sagde Ziccarelli. "Nu kan du blive beskyttet på samme tid som den sidste beregningsoperation finder sted."
