Til mange overraskelse bitcoin (her citat realtids BTC) har været en stigende stjerne på tidspunktet for Ethereums decentraliserede finansiering (DeFi). I form af en indpakket Bitcoin eller tokeniseret Bitcoin tager aktivet det bedste af begge blokkæder - prisværdien og branding af Bitcoin sammen med programmerbarheden af Ethereum - til et meget efterspurgt token.
Alene i sidste uge overgik BitGo's Wrapped Bitcoin (WBTC) -forsyning 76.000 enheder efter at have sat en rekord på næsten 21.000 WBTC præget på en uge ifølge Dune Analytics.
Samlet set lavede investorer tokeniseret bitcoin til et af DeFis største aktiver med næsten 107.000 BTC til en værdi af omkring 1,1 mia. $ Prydet af syv udstedere, for det meste lokket af det høje afkast på lån sammenlignet med andre. muligheder som BlockFi.
Hvorfor bruge Wrapped Bitcoin?
Hvad bitcoin gør på Ethereum er simpelt: det giver likviditet til væksten af decentrale børser (DEX). Bitcoins nuværende markedsværdi er omkring fem gange den næststørste kryptokurrency, ether (ETH).
Tokenized bitcoin giver investorer mulighed for at bringe store mængder likviditet til Ethereum-netværket og dets unge DEX-marked med blot et par klik. DeFi anses for at være langt umodent sammenlignet med traditionelle eller centraliserede børsmarkeder (CEX).
Prisforskelle på markederne kan udnyttes af forhandlere i hvad der kaldes arbitrage muligheder. Indpakket bitcoin er ofte det valgte aktiv for arbitrageinvestorer. Flere penge på DeFi-handelsplatforme gør markederne selv stærkere. Men bitcoin-tokenisering er ikke uden risiko.
Sikkerhed for bitcoin-investeringer
Forskellige tokens indebærer forskellige modeller til sikkerhed for investorfonde. For tokeniserede bitcoins er der tre hovedmodeller: et centraliseret firma som BitGo; et smart kontrakt system med garantier, såsom tBTC; eller et system baseret på syntetiske aktiver såsom sBTC.
BitGos WBTC er stjernen i de seneste måneder med omkring $ 808,5 millioner i omløb, ifølge Etherscan. Det er centraliseret, hvilket betyder, at den deponerede bitcoin ejes af BitGo. De, der ønsker WBTC, sælger BTC til BitGo og modtager et ERC-20-token svarende til BTC til gengæld.
At ERC-20 derefter kan sælges på sekundære markeder eller linkes til en DeFi-applikation for at få et afkast. Keep Networks tBTC, der blev lanceret tirsdag, ligner WBTC, men erstatter den centraliserede BitGo-model med et netværk af noder, tegnebøger og smarte kontrakter.
Dette netværk har til formål at bringe mere decentralisering til BitGo-processen ved at lade begge parter - indskyderen og depotmanden for bitcoin - interagere pålideligt gennem softwaren. Endelig er sBTC en ERC-20 version af bitcoin.
Men denne gang understøttes det af et andet token, Synthetix Network Token (SNX). Hver sBTC understøttes ikke af BTC, men af 800% af værdien af en BTC i SNX, symbolet for prægning af syntetiske aktiver (Syns) på Synthetix DEX.
