Det børsnoterede selskab med sit eget Nasdaq-aktier som angiveligt brugte 83 tons falske guldstænger som sikkerhed for at opnå lån til en værdi af omkring $ 2 milliarder fra flere kinesiske finansielle institutioner, er nu misligholdt og står over for flere retssager.
2 milliarder dollars falsk guld
Det er Kingold Jewelry Inc. med hovedkontor i Wuhan, Kina, men noteret på Nasdaq i USA under symbolet KGJI, det selskab, der er involveret i den falske guldskandale. Efter at nyheden brød ud, informerede det kinesiske firma Nasdaq i en erklæring om, at det havde modtaget insolvensmeddelelser på ca. 10 mia. RMB (1,44 mia. $) Fra syv kinesiske långivere.
Disse lån blev bakket op af guldstænger, der viste sig at være en legering af forgyldt kobber. Shanghai Gold Exchange (SGE) har også tilbagekaldt medlemskab af Kingold, og de kinesiske myndigheder har indledt en svigundersøgelse.
Derudover er der indgivet en række retssager mod Kingold, da selskabets aktiekurs faldt 24,11% den 29. juni efter de falske guldnyheder. En gruppesag blev anlagt af Rosen-advokatfirmaet i USA's domstol for det østlige distrikt i New York for overtrædelser af føderale værdipapirlove.
Kingold-selskabet, dets præsident Jia Zhihong og den tidligere CFO Bin Liu beskyldes i retssagen for at lede virksomheden bedragerisk og bedrage investorer. Advokatfirmaerne Pomerantz og Bronstein, Gewirtz og Grossman indgav også en gruppesøgsmål mod Kingold, dets administrerende direktør og tidligere CFO.
Forbedre intern kontrol og risikostyring for at forhindre svindel
I et juli-dokument, der blev indgivet til US Securities and Exchange Commission (SEC), sagde Kingold, at dets aktiviteter i Wuhan "er blevet væsentligt påvirket af afslørede misligholdte lån, relaterede lånetvister, forskellige retssager. og den deraf følgende indefrysning af bankkonti ".
Derudover blev virksomhedens smykkeproduktion stoppet mellem januar og begyndelsen af april på grund af covid-19-udbruddet og Wuhan-nedlukningen. For at hjælpe små investorer i Kina med at genvinde investeringstab fra store virksomheder gav Kinas højesteret i sidste uge grønt lys til et historisk klassesystem for detailinvestorer.
Systemet vil give en "bekvem og billig klagekanal" til små og mellemstore investorer og vil være en stærkt afskrækkende effekt for finansielle kriminelle. Kinesiske markedsregulatorer undersøger Kingold Jewelry for påstanden om falsk guld og kræver strengere risikostyring.
"Ud over de problemer, der var forbundet med selve virksomheden, afslørede hændelsen også, at den interne kontrol og risikostyring hos nogle finansielle institutioner viste sig at være hule skaller," sagde China Banking and Insurance Regulatory Commission.
