Cryptocurrency manager Panxora forsøger at skaffe op til $ 50 millioner til en ny hedgefond til at købe digitale tokens tilknyttet den hurtigt voksende decentrale sektor (DeFi).
DeFi er et segment af blockchain-industrien, der består af automatiserede udlåns- og handelsplatforme, der sigter mod at erstatte banker og virksomheder. ”Alt dette har potentialet til virkelig at ændre den måde, hvorpå finansiering sker,” sagde Panxora-administrerende direktør Gavin Smith i et interview.
DeFi-flygtighed
DeFi-projekter, ofte omtalt som protokoller og for det meste bygget på Ethereum blockchain, er steget i popularitet i år. Denne proces er blevet drevet af driften af "yield farming", der tilskynder kryptovalutahandlere til at indsætte digitale aktiver i handels- og udlånssystemer på jagt efter høje renter, belønninger og hurtig indtjening.
Dollartilknyttede tokens kendt som stablecoins kan opnå en årlig rente på op til 20% via Yearn.Finance mod 0,01% for en opsparingskonto hos JPMorgan Chase, den største amerikanske bank.
Den samlede låste værdi i DeFi-projekter steg til 13 mia. Dollar tidligere på denne måned, ifølge DeFi Pulse, en stigning på 20 gange siden begyndelsen af året. Store kryptokursudvekslinger som Binance og Coinbase var hurtige til at følge trenden og noterede DeFi-tokens, mens de erkendte, at en stigende andel af markedsvolumen til sidst kunne migrere til decentrale handelsplatforme.
Men netop i den sidste uge er tendensen vendt; den samlede værdi i systemet faldt til omkring $ 9,5 mia. Og mens priserne faldt for bitcoin (BTC) og ether (ETH), faldt DeFi-tilknyttede tokens endnu mere. "DeFi-casino-sommeren kan nærme sig slutningen", skrev analytikere fra Messari, et kryptovaluta-datafirma, i deres daglige nyhedsbrev tirsdag.
Panxora Hedgefond
Cryptocurrency-analytikere siger, at DeFi-systemer sandsynligvis vil vokse på lang sigt, selvom kortsigtede risici er høje, og mange af de digitale tokens er så nye, at de kan være vanskelige eller endog umulige at evaluere ved hjælp af analyseværktøjer svarende til dem. af traditionel finansiering.
Chainlink, et såkaldt blockchain "oracle", der leverer prisfeeds til decentraliserede protokoller, er det mest effektive digitale aktiv i år blandt dem med en markedsværdi på mindst $ 1 mia., Der klatrer mere end fire gange i 2020.
Og det på trods af et fald på 45% alene denne måned. ”Vi forventer, at markedet vil være ustabilt i de første par år,” sagde Smith. "Selv hvis der er et stort potentiale, vil der uundgåeligt være tilbageslag undervejs."
Panxoras nye hedgefond, der har hovedsæde på Caymanøerne og planlagt til at begynde at handle den 2. november, vil hovedsagelig købe tokens noteret på store centraliserede kryptokursudvekslinger snarere end decentraliserede og automatiserede børser som dem, der er samlet af DeFi-udviklere. ”Vi er nødt til at tilbyde det som en konventionel hedgefond investerer i disse protokoller, ”sagde Smith.
