Η Huawei βρίσκεται και πάλι στο επίκεντρο μιας συνεχιζόμενης καταιγίδας μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας.
Καμμένη γη γύρω από την Huawei
Πέρυσι, το Υπουργείο Εμπορίου πρόσθεσε τον κινεζικό γίγαντα τηλεπικοινωνιών στη Λίστα οντοτήτων, περιορίζοντας τις εξαγωγές υλικού και λογισμικού της Huawei από εταιρείες των ΗΠΑ.
Και τώρα η Taiwan Semiconductor Manufacturing φέρεται να έχει σταματήσει να λαμβάνει παραγγελίες από την κινεζική εταιρεία. Αυτό συνέβη αφότου οι Ηνωμένες Πολιτείες θέσπισαν αυστηρότερους ελέγχους εξαγωγών που απαιτούν τώρα άδεια από όλους τους ξένους κατασκευαστές τσιπ που χρησιμοποιούν αμερικανικό εξοπλισμό, λογισμικό ή πνευματική ιδιοκτησία πριν από την πώληση στην Huawei.
Αυτή η εξέλιξη έρχεται σε κακή στιγμή για κατασκευαστές τσιπ για κινητά όπως η Taiwan Semiconductor. Το ξέσπασμα του COVID-19 διέκοψε τις αλυσίδες πωλήσεων και εφοδιασμού. Ωστόσο, υπάρχουν δύο chipmakers που θα μπορούσαν να προκύψουν σχετικά αδιάφοροι από την τελευταία κίνηση του Υπουργείου Εμπορίου: Skyworks Solutions (NASDAQ: SWKS) και Qorvo (NASDAQ: QRVO).
Skyworks Solutions και Qorvo πέρα από την Huawei
Η προσθήκη της Huawei στη λίστα οντοτήτων πέρυσι είχε καταστρέψει τη δυναμική των Skyworks που στηρίχθηκαν στον κινεζικό γίγαντα για το 12% των εσόδων της. Η Skyworks επεσήμανε ότι τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου θα αυξηθούν κατά 4% από έτος σε έτος, αλλά τα κατάφερε Huawei οδήγησε σε μείωση 5%.
Τα καλά νέα είναι ότι η εξάρτηση της Skyworks από την Huawei έχει μειωθεί από πέρυσι. Με τις επιχειρήσεις που σχετίζονται με την Huawei να περιλαμβάνονται, τα έσοδα από τα κινητά της Skyworks ήταν σταθερά κάθε χρόνο, καθώς η αύξηση περιεχομένου σε smartphone 5G αντισταθμίστηκε από την απώλεια επιχειρήσεων στη Huawei.
Αυτό υποδηλώνει επίσης ότι εάν η chipmaker έχασε την επιχείρηση της Huawei στο σύνολό της, η εταιρεία κινητής τηλεφωνίας της (που αντιπροσωπεύει το 70% των συνολικών εσόδων) θα εξακολουθούσε να είναι σε θέση να δημιουργήσει ανάπτυξη καθώς η εταιρεία επιδιώκει να κερδίσει επιχειρήσεις με άλλους κατασκευαστές.
Η chipmaker παρέχει επίσης μάρκες 5G στην τρέχουσα κορυφαία συσκευή της Samsung. Αυτή είναι μια άλλη θετική πτυχή για το Skyworks, καθώς η Samsung ηγείται του χώρου smartphone 5G με μερίδιο αγοράς άνω του 34%.
Τέλος, ο μεγαλύτερος πελάτης της Skyworks, η Apple, που αντιπροσωπεύει περίπου το ήμισυ των συνολικών εσόδων της, ετοιμάζεται να λανσάρει μια γκάμα smartphone 5G έως το τέλος του έτους.
Όπως και με την Skyworks, η Apple είναι επίσης ο μεγαλύτερος πελάτης της Qorvo και παρέχει το 30% των συνολικών εσόδων. Η Qorvo προμηθεύει επίσης μάρκες 5G σε Samsung, Xiaomi και Vivo. Το πιο σημαντικό, η Qorvo μείωσε την εξάρτησή της από την Huawei κατά ένα σημαντικό περιθώριο κατά το παρελθόν έτος.
Στην τελευταία τηλεδιάσκεψη για κέρδη, η Qorvo επεσήμανε ότι η Huawei αναμένεται να αντιπροσωπεύσει λιγότερο από το 5% των εσόδων του chipmaker αυτό το τρίμηνο. Επιπρόσθετα, η Qorvo έχει έναν ακόμη δρόμο για να αντισταθμίσει αυτήν την απώλεια: την αγορά υποδομών 5G.
Οι μετοχές της Huawei (002502.SZ) σημείωσαν άνοδο -20,64% το προηγούμενο έτος και, κατά τη στιγμή της γραφής, διαπραγματεύονται στα 2,75 CNY στην αγορά Shenzen.
