στο crypto
Με το κραχ της αγοράς να εξαλείφει 2.000 τρισεκατομμύρια δολάρια από την αξία όλων των κρυπτονομισμάτων μέσα σε λίγους μόνο μήνες, η 21Shares αποκάλυψε νέα επενδυτικά προϊόντα σε κρυπτονομίσματα προσαρμοσμένα στον κίνδυνο με βάση τους δείκτες αναφοράς του δείκτη S&P Dow Jones.
Συγκεκριμένα, δύο νέα προϊόντα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETPs) θα στοχεύουν σε επίπεδο αστάθειας 40% εξισορροπώντας τα περιουσιακά στοιχεία προς το δολάριο ΗΠΑ.
Επενδυτικά προϊόντα κρυπτονομισμάτων προσαρμοσμένα στον κίνδυνο
Και τα δύο προϊόντα που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο προσφέρουν στους επενδυτές έκθεση σε κορυφαία κρυπτονομίσματα, το Bitcoin (BTC) και το Ethereum (ETH), και θα διαπραγματεύονται στο ελβετικό χρηματιστήριο SIX.
Ειδικότερα, το SIX Swiss Exchange, το οποίο αποτελεί μέρος του μεγαλύτερου Ομίλου SIX και λειτουργεί υπό την εποπτεία της Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA), είναι το τρίτο μεγαλύτερο χρηματιστήριο στην Ευρώπη και μια κύρια κεφαλαιαγορά για ελβετικούς τίτλους.
Τα ETP, τα οποία θα διαπραγματεύονται με τα ακρωνύμια SPBTC και SPETH, συνδυάζουν την έκθεση σε ένα ασταθές κρυπτονόμισμα με ρευστότητα, προκειμένου να επιτευχθεί ένας συνολικός στόχος μέτριας μεταβλητότητας.
Αυτό ακολουθεί τη δέσμευση της εταιρείας να λανσάρει τον δείκτη S&P Cryptocurrency Broad Digital Market (BDM), ο οποίος παρέχει ένα στιγμιότυπο της απόδοσης της αγοράς κρυπτονομισμάτων και περιλαμβάνει περισσότερα από 240 διακριτικά.
Ο δείκτης αποτελεί μέρος μιας επέκτασης της πρόσφατα λανσαρισμένης σειράς ψηφιακών στοιχείων αναφοράς της S&P, των S&P Digital Market Indices. Επιπλέον, η εταιρεία τόνισε ότι οι SPBTC και SPETH είναι παραδείγματα δεικτών που στοχεύουν στην αντιμετώπιση της αστάθειας που σχετίζεται με τα υποκείμενα κρυπτονομίσματα.
Επανεξισορρόπηση δραστηριοτήτων
Δεδομένου ότι τα νέα επενδυτικά προϊόντα σε κρυπτονομίσματα, προσαρμοσμένα στον κίνδυνο, παρακολουθούν τα σημεία αναφοράς των δεικτών S&P Dow Jones, στοχεύουν σε επίπεδο μεταβλητότητας 40%.
Αυτό επιτυγχάνεται μέσω της εξισορρόπησης ή της κατανομής περισσότερων περιουσιακών στοιχείων σε USD σε περίπτωση αστάθειας. Για το πλαίσιο, ο δείκτης S&P ελέγχει τον κίνδυνο προσαρμόζοντας την έκθεση στον υποκείμενο δείκτη και κατανέμοντας δυναμικά σε δολάρια ΗΠΑ.
Η σειρά S&P Risk Parity Index στο σύνολό της παρέχει ένα σημείο αναφοράς που βασίζεται σε κανόνες για στρατηγικές ισοτιμίας προσαρμοσμένες στον κίνδυνο. Αυτοί οι δείκτες κατασκευάζουν χαρτοφυλάκια ισοτιμίας κινδύνου χρησιμοποιώντας συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για να αντιπροσωπεύουν πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και τα χαρακτηριστικά κινδύνου/απόδοσης των κεφαλαίων που προσφέρονται στον χώρο ισοτιμίας κινδύνου.
Ο Arthur Krause, διευθυντής της ETP στην 21Shares, είπε ότι ο στόχος του 40% αναφέρεται στη μεταβλητότητα και όχι στην απόδοση των επενδύσεων, προσθέτοντας ότι οι μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης στις ΗΠΑ έχουν ιστορική ετήσια μεταβλητότητα 20%. Για το Bitcoin, το ποσοστό αυτό ανέρχεται στο 70%, ενώ η αστάθεια του Ethereum βρίσκεται στο 80%.
Νέα Προϊόντα
Ενώ οι εισροές κρυπτονομισμάτων έχουν φτάσει σε νέα υψηλά όλων των εποχών, φτάνοντας πρόσφατα τα 100 δισεκατομμύρια δολάρια σε νέα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) από έτος σε έτος, εξακολουθούμε να βρισκόμαστε σε μια συνολική bear market και οι εισροές κεφαλαίων είναι χαμηλότερες από ό,τι στο παρελθόν. Αυτό αποδεικνύεται από την τελευταία εβδομαδιαία έκθεση της CoinShares, σύμφωνα με την οποία επενδυτικά προϊόντα σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία κατέγραψαν εισροές συνολικά 12 εκατομμυρίων δολαρίων την περασμένη εβδομάδα, ενώ οι όγκοι των επενδυτικών προϊόντων παρέμειναν πολύ χαμηλοί, ίσοι με 1 δισεκατομμύριο δολάρια την εβδομάδα.
Τον περασμένο μήνα, η 21Shares ανακοίνωσε την κυκλοφορία μιας σειράς νέων προϊόντων, με την ονομασία Crypto Winter Suite, με στόχο μικροεπενδυτές και θεσμικό σε χώρες όπως η Γαλλία, η Γερμανία, η Ελβετία, η Αυστρία, η Σουηδία, η Ολλανδία και η Αυστραλία.
