Ο πάροχος τεχνολογικής υποδομής Copper λέει ότι το νέο εργαλείο συναλλαγών της θα έλυνε ένα πρόβλημα που εμποδίζει τους θεσμικούς επενδυτές να συναλλάσσονται πιο ελεύθερα στον χώρο των κρυπτονομισμάτων, αφήνοντας δύο μέρη να διατηρήσουν το μετοχικό τους κεφάλαιο μέχρι λίγο πριν από την εκτέλεση μιας συναλλαγής.
Το πρόβλημα της έκθεσης στον πιστωτικό κίνδυνο
Η εταιρεία με έδρα το Λονδίνο δήλωσε αυτή την εβδομάδα ότι το νέο εργαλείο ClearLoop – το οποίο διευκολύνει γρήγορους διακανονισμούς εκτός χρηματιστηρίου – θα έλυνε ουσιαστικά μια σημαντική ανησυχία που μαστίζει τους εμπόρους. επενδυτές ιδρύματα στον χώρο της κρυπτογράφησης: το στοιχείο εμπιστοσύνης προς τα χρηματιστήρια όπου καταθέτουν τα κεφάλαιά τους.
Τα περισσότερα χρηματιστήρια απαιτούν από τους πελάτες να καταθέσουν ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία σε ένα ζεστό πορτοφόλι πριν ξεκινήσουν τις συναλλαγές. Αν και αυτό συνήθως δεν αποτελεί πρόβλημα, υπάρχει πάντα ο κίνδυνος μια ανταλλαγή να παραβιαστεί ή, στην περίπτωση του QuadrigaCX, να εξαφανιστεί στον αέρα.
Γνωστός ως "έκθεση πιστωτικού κινδύνου", αυτός είναι ο ίδιος παράγοντας κινδύνου που προκάλεσε την πτώση πολλών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων κατά τη διάρκεια του χρηματοπιστωτικού κραχ του 2008. Για θεσμικούς επενδυτές με περισσότερα από περιορισμένα συμφέροντα στον χώρο των κρυπτογράφησης, το πρόβλημα της ανάγκης να εμπιστευτούν μια ανταλλαγή σε Η φροντίδα του κεφαλαίου τους εμποδίζει πολλούς από αυτούς να καταθέσουν και να διαπραγματευτούν όσο θα μπορούσαν διαφορετικά.
«Αυτό είναι ένα μεγάλο πρόβλημα στον κλάδο», δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Copper, Ντμίτρι Τοκάρεφ. Πολλά αμοιβαία κεφάλαια προσπαθούν να συναλλάσσονται σε πολλαπλά χρηματιστήρια – έως και 15 σε ορισμένες περιπτώσεις – και γενικά κάνουν τη δέουσα επιμέλεια και διεξοδικές αξιολογήσεις κινδύνου πριν χρησιμοποιήσουν ένα νέο. "Όχι μόνο δεν έχουν τη δυνατότητα να κάνουν αυτήν την αξιολόγηση, τις περισσότερες φορές δεν είναι ο τομέας των επενδυτών [άρα] είναι δύσκολο για αυτούς να την εκτελέσουν", είπε.
Η λειτουργικότητα του ClearLoop
Αυτό που κάνει το ClearLoop είναι να αφαιρεί αυτό το στοιχείο εμπιστοσύνης από τις ανταλλαγές. Οι πελάτες διατηρούν οι ίδιοι το κεφάλαιο συναλλαγών τους, σε ένα κρύο πορτοφόλι ή λύση θεματοφυλακής, ενώ χρησιμοποιούν ανταλλαγή με ένα ενδιαφερόμενο μέρος.
Μόνο την τελευταία στιγμή, μόλις ολοκληρωθεί πραγματικά η συναλλαγή, το ClearLoop μεταφέρει τα ψηφιακά στοιχεία από τον πελάτη στο χρηματιστήριο και επομένως στην κατοχή του αγοραστή. Αυτό όχι μόνο απαιτεί το χρόνο που το χρηματιστήριο κατέχει ένα ψηφιακό στοιχείο στο απόλυτο ελάχιστο, αλλά επιταχύνει ριζικά τη διαδικασία συναλλαγών.
Ο Copper λέει ότι το ClearLoop μειώνει τους χρόνους συναλλαγής σε περίπου 100 χιλιοστά του δευτερολέπτου, σχεδόν το ίδιο με το ανοιγοκλείσιμο ενός ματιού. Το ClearLoop κυκλοφόρησε επίσημα την Πέμπτη μετά από μερικές εβδομάδες σε έκδοση beta.
Μέχρι στιγμής έξι χρηματιστήρια το έχουν ενσωματώσει στις πλατφόρμες συναλλαγών τους, συμπεριλαμβανομένων των Bitfinex, DeversiFI και Deribit. Σε μια δήλωση, ο συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Deribit, John Jansen, δήλωσε ότι το εργαλείο συναλλαγών «θα μειώσει σημαντικά τον κίνδυνο και θα βελτιώσει τον τρόπο με τον οποίο οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων συναλλάσσονται και διαχειρίζονται το κεφάλαιο».
