Ο διαχειριστής κρυπτονομισμάτων Panxora προσπαθεί να συγκεντρώσει έως και 50 εκατομμύρια δολάρια για ένα νέο hedge fund για να αγοράσει ψηφιακά διακριτικά που σχετίζονται με τον ταχέως αναπτυσσόμενο τομέα της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi).
Το DeFi είναι ένα τμήμα της βιομηχανίας blockchain που αποτελείται από αυτοματοποιημένες πλατφόρμες δανεισμού και συναλλαγών που στοχεύουν να αντικαταστήσουν τις τράπεζες και τις εταιρείες. «Όλα αυτά έχουν τη δυνατότητα να αλλάξουν πραγματικά τον τρόπο με τον οποίο γίνεται η χρηματοδότηση», δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Panxora Gavin Smith σε συνέντευξή του.
Αστάθεια DeFi
Τα έργα DeFi, που συχνά αναφέρονται ως πρωτόκολλα και βασίζονται κυρίως στο blockchain Ethereum, έχουν αυξηθεί σε δημοτικότητα φέτος. Αυτή η διαδικασία έχει τροφοδοτηθεί από την τρέλα της «καλλιέργειας απόδοσης» που ενθαρρύνει τους εμπόρους κρυπτονομισμάτων να εισάγουν ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία σε συστήματα συναλλαγών και δανεισμού αναζητώντας υψηλά επιτόκια, ανταμοιβές και γρήγορα κέρδη.
Τα κουπόνια που συνδέονται με το δολάριο, γνωστά ως stablecoins, μπορούν να κερδίσουν ετήσια επιτόκια έως και 20% μέσω του Yearn.Finance, έναντι 0,01% για έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου στην JPMorgan Chase, τη μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ.
Η συνολική αξία που κλειδώθηκε στα έργα DeFi αυξήθηκε στα 13 δισεκατομμύρια δολάρια νωρίτερα αυτό το μήνα, σύμφωνα με το DeFi Pulse, μια αύξηση 20 φορές από την αρχή του έτους. Μεγάλα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων, όπως το Binance και το Coinbase, αγκάλιασαν γρήγορα την τάση, αναφέροντας διακριτικά DeFi ενώ αναγνωρίζουν ότι ένα αυξανόμενο μερίδιο των όγκων της αγοράς θα μπορούσε τελικά να μεταφερθεί σε αποκεντρωμένες πλατφόρμες συναλλαγών.
Αλλά μόλις την τελευταία εβδομάδα, η τάση έχει αντιστραφεί. η συνολική αξία του συστήματος έχει πέσει σε περίπου 9,5 δισεκατομμύρια δολάρια. Και ενώ οι τιμές έχουν πέσει κατακόρυφα για το bitcoin (BTC) και τον αιθέρα (ETH), τα μάρκες που συνδέονται με το DeFi έχουν μειωθεί ακόμη περισσότερο. «Το καλοκαίρι του καζίνο DeFi μπορεί να πλησιάζει στο τέλος του», έγραψαν αναλυτές στη Messari, μια εταιρεία δεδομένων κρυπτονομισμάτων, στο καθημερινό τους ενημερωτικό δελτίο την Τρίτη.
Hedge Fund Panxora
Οι αναλυτές κρυπτονομισμάτων λένε ότι τα συστήματα DeFi είναι πιθανό να αναπτυχθούν μακροπρόθεσμα, αν και οι βραχυπρόθεσμοι κίνδυνοι είναι υψηλοί και πολλά από τα ψηφιακά μάρκες είναι τόσο νέα που μπορεί να είναι δύσκολο ή και αδύνατο να αξιολογηθούν χρησιμοποιώντας εργαλεία ανάλυσης παρόμοια με εκείνα της παραδοσιακής χρηματοδότησης.
Το Chainlink, ο λεγόμενος «μαντείος» του blockchain που παρέχει τροφοδοσίες τιμών σε αποκεντρωμένα πρωτόκολλα, είναι το ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο με τις καλύτερες επιδόσεις φέτος μεταξύ εκείνων με αγοραία αξία τουλάχιστον 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων, τετραπλασιάζοντας το 2020.
Και αυτό παρά την πτώση 45% μόνο αυτόν τον μήνα. «Αναμένουμε ότι η αγορά θα είναι ασταθής τα πρώτα χρόνια», είπε ο Smith. «Ενώ υπάρχουν μεγάλες δυνατότητες, θα υπάρξουν αναπόφευκτα πισωγυρίσματα στην πορεία».
Το νέο hedge fund της Panxora, που εδρεύει στα Νησιά Κέιμαν και έχει προγραμματιστεί να ξεκινήσει τις διαπραγματεύσεις στις 2 Νοεμβρίου, θα αγοράζει κατά κύριο λόγο μάρκες που είναι εισηγμένες σε μεγάλα κεντρικά ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων και όχι αποκεντρωμένα, αυτοματοποιημένα ανταλλακτήρια όπως αυτά που συναρμολογούνται από προγραμματιστές DeFi. «Πρέπει να το προσφέρουμε σαν ένα συμβατικό hedge fund επενδύει σε αυτά τα πρωτόκολλα», είπε ο Σμιθ.
