en la criptografía
Con la caída del mercado borrando $ 2.000 billones del valor de todas las criptomonedas en solo unos meses, 21Shares presentó nuevos productos de inversión en criptomonedas ajustados al riesgo basados en los puntos de referencia del índice S&P Dow Jones.
En particular, dos nuevos productos cotizados en bolsa (ETP) apuntarán a un nivel de volatilidad del 40 % al reequilibrar los activos frente al dólar estadounidense.
Productos de inversión en criptomonedas ajustados al riesgo
Ambos productos negociados en bolsa ofrecen a los inversores exposición a las principales criptomonedas, Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH), y se negociarán en el Swiss SIX Exchange.
En particular, SIX Swiss Exchange, que forma parte del Grupo SIX más grande y opera bajo la supervisión de la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza (FINMA), es la tercera bolsa de valores más grande de Europa y un mercado de capital principal para valores suizos.
Los ETP, que se comercializarán con las abreviaturas SPBTC y SPETH, combinan la exposición a una criptomoneda volátil con liquidez para lograr un objetivo general de volatilidad moderada.
Esto sigue al compromiso de la compañía de lanzar el índice S&P Cryptocurrency Broad Digital Market (BDM), que proporciona una instantánea del desempeño del mercado de criptomonedas e incluye más de 240 tokens.
El índice es parte de una expansión de la serie de referencia de activos digitales lanzada recientemente por S&P, los índices de mercado digital de S&P. Además, la empresa señaló que SPBTC y SPETH son ejemplos de índices que tienen como objetivo abordar la volatilidad asociada con las criptomonedas subyacentes.
Reequilibrio de actividades
Como los nuevos productos de inversión en criptomonedas ajustados al riesgo siguen los puntos de referencia de los índices S&P Dow Jones, apuntan a un nivel de volatilidad del 40%.
Esto se logra reequilibrando o asignando múltiples activos en USD en caso de volatilidad. Para ponerlo en contexto, los puntos de referencia del índice S&P controlan el riesgo ajustando la exposición al índice subyacente y asignando dinámicamente en dólares estadounidenses.
La serie S&P Risk Parity Index en su conjunto proporciona un punto de referencia basado en reglas para las estrategias de paridad ponderada por riesgo. Estos índices construyen carteras de riesgo igual usando futuros para representar múltiples clases de activos y las características de riesgo/recompensa de los fondos ofrecidos en el espacio de riesgo-par.
Arthur Krause, director de ETP en 21Shares, dijo que el objetivo del 40 % se refiere a la volatilidad más que al rendimiento de la inversión, y agregó que las acciones de gran capitalización en Estados Unidos tienen una volatilidad histórica anual del 20 %. Para Bitcoin, esta cifra es del 70 %, mientras que la volatilidad de Ethereum es del 80 %.
Nuevos Productos
Si bien las entradas de criptomonedas han alcanzado nuevos máximos históricos, alcanzando recientemente $ 100 mil millones en nuevos activos bajo administración (AUM) año tras año, todavía estamos en un mercado bajista general y las entradas a los fondos son más bajas que en el pasado. Así lo demuestra el último informe semanal de CoinShares, según el cual los productos de inversión en activos digitales registraron entradas por un total de 12 millones de dólares la semana pasada, mientras que los volúmenes de productos de inversión se mantuvieron muy bajos, en 1 millones de dólares en el transcurso de la semana.
El mes pasado, 21Shares anunció el lanzamiento de una serie de nuevos productos, llamados Crypto Winter Suite, destinados a invesores minoristas e institucional en países como Francia, Alemania, Suiza, Austria, Suecia, Holanda y Australia.
