El proveedor de infraestructura tecnológica Copper dice que su nueva herramienta de negociación resolvería un problema que impide que los inversores institucionales negocien más libremente en el espacio de las criptomonedas al permitir que dos partes retengan sus activos hasta justo antes de negociar.
El problema de la exposición al riesgo de crédito.
La compañía con sede en Londres dijo esta semana que la nueva herramienta ClearLoop, que facilita los asentamientos rápidos y de venta libre, prácticamente abordaría una de las principales preocupaciones que enfrenta Inversionistas institucional en el espacio criptográfico: el elemento de confianza hacia los intercambios en los que depositan su capital.
La mayoría de los intercambios requieren que los clientes depositen activos digitales en una billetera caliente antes de comenzar a operar. Aunque esto generalmente no es un problema, siempre existe el riesgo de que un intercambio pueda ser pirateado o, en el caso de QuadrigaCX, desaparecer en el aire.
Conocido como "exposición al riesgo de crédito", es el mismo factor de riesgo que causó la caída de muchas instituciones financieras durante el colapso financiero de 2008. Para los inversores institucionales con intereses más que limitados en el espacio criptográfico, el problema de tener que confiar en un intercambio para cuidar su capital evita que muchos de ellos depositen y negocien lo que de otro modo harían.
"Este es un gran problema en la industria", dijo el CEO de Copper, Dmitry Tokarev. Muchos fondos intentan negociar en intercambios múltiples, hasta 15 en algunos casos, y generalmente ponen el esfuerzo necesario y todas las evaluaciones de riesgo completas antes de usar uno nuevo. "No solo no tienen la capacidad de hacer esa evaluación, sino que a menudo es el campo de los inversores [por lo que] les resulta difícil realizarla", dijo.
Funcionalidad ClearLoop
Lo que ClearLoop hace es eliminar este elemento de confianza de los intercambios. Los clientes mantienen su capital comercial por su cuenta, en una billetera fría o en una solución de custodia, mientras usan un intercambio con una parte interesada.
Es solo en el último minuto, una vez que la operación se ha completado, ClearLoop transfiere los activos digitales del cliente al intercambio y, por lo tanto, está en posesión del comprador. Esto no solo toma el tiempo en que el intercambio tiene activo digital a un mínimo absoluto, pero acelera radicalmente el proceso de negociación.
Copper dice que ClearLoop reduce los tiempos de transacción a alrededor de 100 milisegundos, casi lo mismo que un parpadeo. ClearLoop se lanzó oficialmente el jueves después de algunas semanas en versión beta.
Hasta ahora, seis bolsas de valores lo han integrado en sus plataformas de negociación, incluidas Bitfinex, DeversiFI y Deribit. En un comunicado, el cofundador y CEO de Deribit, John Jansen, dijo que la herramienta de negociación "reducirá significativamente el riesgo y mejorará la forma en que los administradores de activos comercian y administran el capital".
