El gigante de fondos mutuos Vanguard ha completado otro estudio piloto sobre la cadena de bloques que tiene como objetivo cambiar el perfil de riesgo de las transacciones de Forex (FX).
Modernizar los ciclos de vida de los mercados.
La firma de inversión con sede en Pensilvania Valley Forge dirigió el estudio piloto de blockchain basado en Symbiont con sede en Nueva York con State Street, BNY Mellon y la firma de inversión Franklin Templeton. como invertir.
Vanguard y Franklin Templeton actuaron como bancos concesionarios, mientras que State Street y BNY Mellon actuaron como bancos de contraparte y custodios, dijo Joe Ziccarelli, líder del intercambio Symbiont. Symbiont cree que la plataforma forex entrará en producción en el tercer trimestre de 2020, dijo Ziccarelli.
"El experimento piloto ayudó a demostrar algunas de las capacidades que abordan áreas de riesgo no compensado en instrumentos vinculados a garantías, como los contratos a plazo de divisas", dijo Melissa Kennedy, portavoz de Vanguard. "Durante los próximos doce meses, continuaremos desarrollando estas capacidades en la plataforma con nuestros socios".
"Nuestro trabajo en la realización del primer contrato de futuros FX en un DLT es uno de los varios casos de uso que estamos analizando en nuestros esfuerzos por modernizar los ciclos de vida de los negocios y mejorar la experiencia del cliente", dijo Jason Vitale. , Gerente de FX en BNY Mellon.
“En general, las estrategias digitales de nuestra empresa se centran de manera central en reducir los desafíos operativos de nuestros clientes a través de la automatización de procesos y mediante el uso de tecnologías de vanguardia que impulsan la eficiencia y el crecimiento, y creemos que este proyecto piloto nos ayudará a lograr esto aún más ", dijo Dean Sakati, gerente de innovación de productos y desarrollo de ventas para los mercados mundiales en State Street.
Una opción viable para muchas grandes empresas de FX.
El anuncio de FX sigue a otro estudio piloto sobre valores respaldados por activos digitales que Vanguard anunció su finalización a principios de este mes. El trabajo en el experimento FX también muestra que la cadena de bloques de Symbiont podría convertirse rápidamente en una opción viable para muchas grandes empresas FX, dice Ziccarelli.
También afirma que el estudio demuestra un caso de uso que se aplica a todos los contratos de intercambio, incluidos los swaps y los pagos directos, que son una transacción de divisas en la que dos partes acuerdan comprar o vender una cantidad específica de moneda a un tasa predeterminada en el futuro.
Las compañías de compra y venta utilizan los tipos de cambio para fines de cobertura y especulativos. El mercado se rige por contratos que actúan como acuerdos de crédito que especifican cómo el mercado extrabursátil (OTC) debe intercambiar la garantía utilizada para estas transacciones.
Los cálculos y los movimientos colaterales a menudo tardan de dos a tres días en procesarse. "[Actualmente] lleva dos o tres días estar protegido del tipo de riesgo crediticio subyacente asociado con estas transacciones", dijo Ziccarelli. "Ahora puede estar protegido en el momento en que se realiza el último cálculo".
