LGO Markets está dando un paso inusual para un intercambio de criptomonedas, permitiendo a los clientes invertir en el comercio sin cuentas de prefinanciación.
Los clientes de la compañía Hoboken con sede en Nueva Jersey, principalmente fondos de cobertura de cifrado y creadores de mercado, ahora pueden obtener una línea de crédito intradía y enviar dinero a la bolsa al final del día de negociación, dijo el CEO Hugo Renaudin.
Después de pasar una evaluación de riesgos, un cliente puede obtener hasta "varios millones" de dólares para intercambiar bitcoins y luego pagar lo que debe al momento de la transacción.
Un caso raro del sector criptográfico
Aunque es común en los mercados financieros tradicionales, es raro en el sector criptográfico permitir transacciones sin prefinanciación. Según Matt Trudeau, Director de Producto y Estrategia del competidor de LGO, ErisX, se necesita prefinanciación para mitigar el riesgo de contraparte.
Estas líneas de crédito funcionan como una cámara de compensación. “Dado que tanto la liquidez como la criptomoneda ya están en la cámara de compensación, eliminamos el riesgo de transacciones para las contrapartes. Esto también significa que todos los participantes en nuestro intercambio pueden confiar en todos los demás participantes en nuestro intercambio sin la necesidad de saber quiénes son y evaluar sus riesgos crediticios ", explicó Trudeau.
Correcciones en progreso
La línea de crédito no es la primera idea poco ortodoxa que LGO ha intentado. Cuando se lanzó en marzo de 2019, Renaudin declaró que LGO no retendría los fondos de los clientes. El plan era que los usuarios mantuvieran su custodia y comerciaran a través de billeteras con múltiples firmas que requerían dos de las tres claves privadas para liberar fondos.
Un año después, LGO abandonó la idea. El motivo? Los clientes institucionales, que son los destinatarios del intercambio, no quieren cuidar sus llaves, dijo Renaudin la semana pasada.
"Gran parte del volumen es realizado por instituciones criptográficas, como los fondos de cobertura, que están acostumbrados a usar plataformas de custodia", explicó Renaudin. Otra idea, la de crear su propia cartera de hardware, que LGO planeaba lanzar en el verano de 2019, ha sido descartada, dijo Renaudin.
Por el mismo motivo: ninguna solicitud del cliente. LGO también ha decidido no buscar una cantidad de licencias como se planeó originalmente. Estos incluyen BitLicense de Nueva York, una licencia de corredor de bolsa FINRA y una licencia de corredor de la Asociación Nacional de Futuros. Todo esto está actualmente pendiente, dijo Renaudin.
LGO ha decidido centrarse en la jurisdicción de Francia que mejor conoce, de dónde provienen Renaudin y otros miembros del equipo. El intercambio ha solicitado una licencia de custodia digital, dijo Renaudin.
LGO está registrada como empresa de servicios monetarios (MSB) en los Estados Unidos con la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN), una oficina en el departamento del Tesoro. Sin embargo, una idea sigue siendo válida desde los primeros días: la transmisión de intercambios de LGO (lados fiduciarios y criptográficos) a la cadena de bloques de Bitcoin.
Una lista de estos intercambios está disponible en el sitio web de LGO. Según esta página, LGO ha procesado alrededor de $ 33 millones en transacciones hasta abril, $ 138 millones en marzo y $ 96 millones en febrero.
