Oikealla hallintastrategialla bitcoin lisää melkein aina sekalompakon arvoa Bitwise-tutkimuksen mukaan - jopa silloin, kun se on ostettu kaikkien aikojen korkeimmalta.
Historiallisia tietoja käyttävän testin perusteella San Franciscossa toimiva varainhoitaja havaitsi, että sijoittajat, jotka kohdensivat pienen osan bitcoinista osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin koostuvaan salkkuun, olisivat kasvaneet huomattavasti kumulatiivisesti, jopa viime vuosina. kolme vuotta.
Bitwise-tutkimus
Bitwise sanoi keskiviikkona 6. toukokuuta raportissaan, jonka tutkimuspäällikkö Matt Hougan kirjoitti, että tammikuussa 2,5 2014 prosentin bitcoin-allokaatio, joka on tasapainotettu neljännesvuosittain, lisäisi salkun tuottoa 26% lähes 45 prosenttiin 31. maaliskuuta 2020 mennessä.
5 prosentin kohdentaminen melkein kaksinkertaistaisi perinteisen salkun tuoton 65 prosenttiin saman ajanjakson aikana. Tämä ei ole kovin yllättävää. Loppujen lopuksi bitcoinin hinta on noussut 750 dollarista 6,500 dollariin viimeisten kuuden vuoden aikana.
Ottaen huomioon, että bitcoin on ollut viime vuosikymmenen parhaiten tuottava omaisuuserä, sijoittajat odottavat ylisuuria tuottoja omistamalla jotain, jonka hintojen nousu on ollut 766%.
Mutta mielenkiintoista on, että tuotot nousivat, vaikkakin marginaalisesti, vaikka bitcoin jaettiin kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle, 20.000 2017 dollaria joulukuussa 31, ja sitä pidettiin edelleen samassa salkussa XNUMX. maaliskuuta saakka, jolloin lainaus se on laskenut noin 66% vajaaseen 6.500 dollariin.
Samana ajanjaksona ja olettaen, että tasapainotetaan neljännesvuosittain, 2,5%: n tai 5%: n allokaatio johti 0,05%: n tai 0,40%: n tuottoon 60%: n globaalien osakkeiden salkusta ja joukkovelkakirjat 40 prosentilla.
Ilman bitcoin-allokaatiota salkun arvo olisi itse asiassa laskenut 0,54%; 1%: n bitcoin-allokaatio johtaisi 0,51%: n laskuun salkun kokonaisarvossa.
Salaisuus on Bitcoinin luonteessa
Raportissaan Bitwise selittää, että nämä näennäisesti paradoksaaliset havainnot johtuvat bitcoinin luonteesta omaisuutena - se on erittäin epävakaa, mutta suurelta osin etuyhteydessä muihin varoihin.
"Bitcoinin lisääminen hajautettuun osakkeiden ja joukkovelkakirjojen joukkoon olisi jatkuvasti ja merkittävästi lisännyt kyseisen salkun kumulatiivista ja riskisopeutettua tuottoa milloin tahansa merkittävänä ajankohtana bitcoin-historiassa edellyttäen, että tasapainottamisstrategia on paikallaan. ”, Raportti kuuluu.
Ja on joitain selkeitä varoituksia. Bitwise korostaa, että voitto riippuu kurinalaisesta ja johdonmukaisesta tasapainottamisstrategiasta. Ne, jotka ovat tasapainottaneet salkunsa liian usein, ovat kärsineet matalasta tuotosta, kun taas ne, jotka eivät ole koskaan tasapainottaneet tasapainoa, ovat lisänneet merkittävästi haittariskiään.
Mitä bitcoinille tapahtuu lähivuosina, Bitwise-raportti näyttää tarjoavan vankan syyn integroida bitcoin seuraavan sukupolven varainhoitostrategioihin.
