sur le crypto
Alors que la plupart des lecteurs savent déjà comment le marché boursier peut aider à créer de la richesse pour les investisseurs à long terme, les crypto-monnaies ont attiré l'attention de beaucoup ces dernières années. Cette classe d'actifs en herbe est certainement tombée en disgrâce ces derniers mois, mais on ne peut nier les rendements impressionnants qu'elle a produits auparavant.
Si vous êtes nouveau dans les crypto-monnaies, vous devriez sérieusement envisager d'acheter des actions de Coinbase Global (citation COIN), le principal opérateur américain de courtage et d'échange de crypto-monnaie.
Les temps difficiles
Avec l'ensemble du marché en baisse au cours des derniers mois, Coinbase a été confronté à des difficultés majeures. Comme la société génère 87 % de ses revenus grâce aux frais de négociation, l'énorme chute des valorisations du secteur a affecté le volume de la plate-forme de la société. La direction, dirigée par le fondateur et PDG Brian Armstrong, se prépare à une longue période de faiblesse macroéconomique.
"Il semble que nous entrions en récession après un boom économique qui a duré plus de 10 ans", a-t-il déclaré dans un article de blog pour l'entreprise. "Une récession pourrait conduire à un autre hiver de crypto-monnaie et pourrait durer pendant une période prolongée."
Cette perspective pessimiste est la raison pour laquelle Coinbase a récemment décidé de supprimer 18 % de ses effectifs. La gestion des dépenses et le maintien de la flexibilité opérationnelle sont la priorité absolue en ce moment, d'autant plus que d'autres sociétés de crypto-monnaie ont fait faillite ou sont sur le point de faire faillite.
La récente tourmente dans l'industrie de la crypto-monnaie pourrait effrayer les investisseurs loin de cette classe d'actifs encore naissante et sous-testée. Alors que certaines des principales crypto-monnaies, telles que Bitcoin et Ethereum, ont produit des rendements historiques exceptionnels, les investisseurs doivent être en mesure de gérer les hauts et les bas inévitables. Les perspectives actuelles sont difficiles, mais cela ne signifie pas que les perspectives de l'industrie doivent être annulées.
Pariez sur la croissance des crypto-monnaies
Jusqu'à présent, les crypto-monnaies étaient principalement utilisées comme outil de spéculation financière. Les gens voient les prix monter en flèche et veulent agir pour faire un profit rapide. Et c'est précisément pour cette raison que le mix de revenus de Coinbase s'est tourné vers les frais de transaction. À l'avenir, cependant, la société espère aider à construire une économie de crypto-monnaie où l'utilité réelle domine.
La prochaine partie de la stratégie de Coinbase est d'aider à créer un nouveau système financier. De plus, il veut être le principal point d'entrée pour les utilisateurs de l'économie de la cryptographie en tant que plate-forme d'application. Pensez à l'App Store d'Apple, mais tous les services sont crypto-natifs. C'est une ambition audacieuse, mais ce plan est important car avec des cas d'utilisation réels, les crypto-monnaies devraient devenir moins volatiles et avoir plus d'importance dans la vie quotidienne des gens.
Au cours du dernier trimestre, les revenus des abonnements et des services de Coinbase, qui incluent des éléments tels que les récompenses de la blockchain et les frais de garde, ont augmenté de 169 % par rapport à l'année précédente, plus rapidement que la croissance globale des ventes de l'entreprise. C'est clairement une tendance positive à surveiller. Des fonctionnalités prometteuses telles que Coinbase Cloud, un outil d'infrastructure pour les développeurs qui créent des projets basés sur la blockchain, et Coinbase NFT, une place de marché pour la création, l'achat et la vente de jetons non fongibles, pourraient fournir de nouveaux piliers de croissance.
L'aspect le plus sous-estimé de l'entreprise est sans doute Coinbase Ventures
La branche de capital-risque interne de Coinbase a réalisé plus de 250 investissements différents (au 31 décembre 2021) depuis sa création en 2018. L'équipe de direction a non seulement créé l'une des marques les plus connues du secteur, Coinbase elle-même, mais aussi a des liens financiers avec un certain nombre d'autres entreprises innovantes dans l'industrie de la crypto-monnaie.
Je crois qu'un investissement dans les actions Coinbase est essentiellement un pari sur la croissance de l'ensemble de l'industrie de la crypto-monnaie. En d'autres termes, alors que le marché des actifs numériques devrait continuer à gagner de la valeur au cours de la prochaine décennie et au-delà, l'activité de Coinbase devrait bénéficier de ses multiples sources de revenus et de la propriété de sociétés de cryptographie émergentes. Pour les débutants dans l'industrie, l'avantage est que vous n'avez pas besoin de déterminer quelles crypto-monnaies prendront de la valeur. Cependant, les investisseurs doivent être très patients et s'attendre à une forte volatilité en cours de route.
