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Alors que le krach boursier a effacé 2.000 billions de dollars de la valeur de toutes les crypto-monnaies en quelques mois seulement, 21Shares a dévoilé de nouveaux produits d'investissement en crypto-monnaie ajustés au risque basés sur les références de l'indice S&P Dow Jones.
En particulier, deux nouveaux produits négociés en bourse (ETP) viseront un niveau de volatilité de 40 % en rééquilibrant les actifs par rapport au dollar américain.
Produits d'investissement en crypto-monnaie ajustés au risque
Les deux produits négociés en bourse offrent aux investisseurs une exposition aux principales crypto-monnaies, Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH), et seront négociés sur le Swiss SIX Exchange.
En particulier, SIX Swiss Exchange, qui fait partie du groupe SIX plus large et opère sous la surveillance de l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA), est la troisième plus grande bourse d'Europe et un marché de capitaux primaire pour les titres suisses.
Les ETP, qui seront négociés sous les abréviations SPBTC et SPETH, combinent l'exposition à une crypto-monnaie volatile avec la liquidité afin d'atteindre un objectif global de volatilité modérée.
Cela fait suite à l'engagement de la société de lancer l'indice S&P Cryptocurrency Broad Digital Market (BDM), qui fournit un aperçu de la performance du marché de la crypto-monnaie et comprend plus de 240 jetons.
L'indice fait partie d'une extension de la série de références d'actifs numériques récemment lancée par S&P, les indices S&P Digital Market. En outre, la société a souligné que SPBTC et SPETH sont des exemples d'indices qui visent à faire face à la volatilité associée aux crypto-monnaies sous-jacentes.
Rééquilibrage des activités
Comme les nouveaux produits d'investissement en crypto-monnaie ajustés au risque suivent les indices de référence des indices S&P Dow Jones, ils visent un niveau de volatilité de 40 %.
Ceci est réalisé en rééquilibrant ou en allouant plusieurs actifs en USD en cas de volatilité. Pour mettre les choses en contexte, les indices de référence S&P contrôlent le risque en ajustant l'exposition à l'indice sous-jacent et en allouant dynamiquement en dollars américains.
La série S&P Risk Parity Index dans son ensemble fournit un indice de référence fondé sur des règles pour les stratégies de parité pondérées en fonction des risques. Ces indices construisent des portefeuilles à risque égal en utilisant des contrats à terme pour représenter plusieurs classes d'actifs et les caractéristiques de risque/récompense des fonds proposés dans l'espace de risque par.
Arthur Krause, directeur d'ETP chez 21Shares, a déclaré que l'objectif de 40% se réfère à la volatilité plutôt qu'à la performance des investissements, ajoutant que les actions à grande capitalisation aux États-Unis ont une volatilité historique annuelle de 20%. Pour Bitcoin, ce chiffre s'élève à 70%, tandis que la volatilité d'Ethereum est de 80%.
Nouveaux produits
Alors que les entrées de crypto-monnaie ont atteint de nouveaux sommets historiques, atteignant récemment 100 milliards de dollars de nouveaux actifs sous gestion (AUM) d'une année sur l'autre, nous sommes toujours dans un marché baissier général et les entrées de fonds sont plus faibles que par le passé. En témoigne le dernier rapport hebdomadaire de CoinShares, selon lequel les produits d'investissement en actifs numériques ont enregistré des entrées totalisant 12 millions de dollars la semaine dernière, tandis que les volumes de produits d'investissement sont restés très faibles, à 1 milliard de dollars au cours de la semaine.
Le mois dernier, 21Shares a annoncé le lancement d'une série de nouveaux produits, appelés Crypto Winter Suite, destinés à investisseurs particuliers et institutionnel dans des pays comme la France, l'Allemagne, la Suisse, l'Autriche, la Suède, les Pays-Bas et l'Australie.
