Babel Finance permet désormais aux sociétés minières de Bitcoin de mettre leurs machines en garantie de prêt afin que le prêteur puisse leur offrir de meilleures conditions. La LTV prêt-valeur de ces prêts est de 30%, en partie parce que Babel détient la crypto-monnaie fraîchement extraite jusqu'à ce que l'emprunteur rembourse le prêt.
La LTV est nettement moins chère que celle normalement facturée à 160% par Babel, ce qui signifie que les emprunteurs devraient investir 1,6 million de dollars de bitcoins pour emprunter 1 million de dollars en dollars américains.
Dans un marché haussier, les mineurs sont de plus en plus mal à l'aise de se séparer de la crypto-monnaie extraite. «Pour les mineurs, le plus grand atout dont ils disposent est leurs machines», a déclaré Lei Tong, directeur général des services financiers chez Babel. "Placer vos propres machines en garantie d'un prêt hypothécaire est une bien meilleure façon d'obtenir des prêts que d'utiliser le bitcoin."
Un nouveau service pour accompagner les sociétés minières
Le service a été lancé en juin 2020 et a accumulé 22 millions de dollars de prêts adossés à une machine depuis lors. Pour offrir ce service, Babel s'est associé à Spark Pool, le plus grand pool minier ETH au monde; l'un des plus grands pools de minage BTC (ici le citation en temps réel), F2Pool; et les exploitants de fermes minières bitcoin Hashage et Heng Jia Group.
Les prêts adossés à des machines représentent désormais près de 5% du total des prêts en cours de 450 millions de dollars de la société. Les principaux clients de Babel Finance sont des mineurs, et le prêteur vise à aider les mineurs chinois à concurrencer les institutions occidentales qui achètent les machines sur un marché concurrentiel, a déclaré Tong. Ces nouveaux acheteurs ont augmenté la demande mais l'offre reste faible en raison de la rareté des puces informatiques que les fabricants utilisent pour créer les machines.
Comment ça marche ?
Les sociétés minières gèrent les machines en les plaçant comme garantie pour Babel et le prêteur garde la crypto-monnaie minée; Cela permet à Babel de recouvrer la valeur totale du prêt même si le prix de la voiture est sous-évalué lors d'un krach boursier, a déclaré Tong.
"Normalement, ce serait six mandats pour six mois", a déclaré Tong. "Quand ils paieront les conditions, nous libérerons les pièces de monnaie retirées des machines." Babel connaît le type de machine minière offert en garantie afin de pouvoir estimer le nombre de pièces que les machines devraient produire.
Babel vérifie les machines quotidiennement en revérifiant la sortie qui doit provenir de chaque machine avec les fermes minières et les pools. De plus, dix revendeurs de machines de second ordre évaluent constamment les machines en examinant la puissance de calcul du réseau minier et le prix de la crypto-monnaie, a déclaré Tong.
À l'avenir, les prêteurs voudront que les mineurs utilisent leurs machines pour se protéger du risque de leurs investissements en crypto-monnaie. "C'est assez compliqué", a déclaré Tong sans donner plus de détails, mais a ajouté que la couverture empêcherait les mineurs de perdre leurs bénéfices en raison de krachs du marché.
