Le groupe «r / Wallstreetbets» (alias WSB) est un canal de sous-reddit historique où plus de 3,5 millions d'utilisateurs de Reddit discutent d'idées et de stratégies de trading hautement spéculatives. Récemment, la communauté a perturbé massivement les marchés financiers.
Le 19 septembre 2020, un Redditor nommé Player896 a publié un article dans la discussion intitulé "La faillite des investisseurs institutionnels pour les nuls, ft GameStop.", Qui décrit un solide cas haussier pour GameStop (GME sur Actions Nasdaq), une entreprise qui vend principalement des jeux vidéo et des consoles.
L'opportunité GameStop
L'auteur a noté que les actions de GameStop avaient été vendues à découvert par un certain nombre d'investisseurs institutionnels, malgré "les dossiers de la société étant solides" et que le PDG et co-fondateur de Chewy, Ryan Cohen, avait dépensé près de 76 millions de dollars pour une participation de 12,9% dans la société.
Cohen - le plus grand actionnaire individuel d'Apple Inc. - a rejoint le conseil d'administration de GameStop le 11 janvier avec deux anciens associés de sa société de produits pour animaux de compagnie, faisant grimper le cours de l'action de 50%.
Malgré cela, une poignée de hedge funds ainsi que d'autres investisseurs institutionnels ont continué à vendre à découvert des actions de GME. Il s'agissait probablement d'une tentative de grands joueurs de surpasser les traders amateurs et de provoquer des ventes paniquées.
La communauté WallStreetBets de Reddit a vu cela comme une opportunité de repousser l'élite financière et a décidé de déclencher une ruée vers les achats dans l'espoir de créer une forte pression.
Une courte pression peut sembler compliquée, mais c'est en fait un processus relativement simple. Lorsque les investisseurs institutionnels vendent une action à la vente, ils empruntent en fait un certain nombre d'actions qui, selon eux, perdront de la valeur, les revendent au prix le plus élevé possible et tentent de les racheter plus tard à un prix inférieur.
En cas de succès, ils retournent le montant emprunté initial et empochent la différence. Cependant, si le marché se retourne contre lui et que le cours de l'action augmente, le trader est obligé de racheter les actions à perte. De plus, comme les vendeurs à découvert sont obligés de racheter l'actif en cas de compression à découvert, cela contribue à pousser les prix encore plus haut.
WallStreetBets écrase les hedge funds
Melvin Capital, un fonds spéculatif basé aux États-Unis, et Citron Research ont été parmi les vendeurs à découvert les plus durement touchés par la compression à découvert de l'armée de WallStreetBets. Deux grands fonds spéculatifs, Citadel et Point27 Asset Management, sont intervenus pour renflouer Melvin Capital avec un dépôt de 2,75 milliards de dollars.
En neuf jours, l'action GME a augmenté de plus de 1.800 19,79%, passant de 380 $ à 13 $. La participation de 2,5% de Cohen dans la société vaut désormais XNUMX milliards de dollars. En réponse à cet événement extraordinaire, Adena Friedman, PDG de Nasdaq, la deuxième plus grande bourse au monde, a déclaré que la plate-forme avait commencé à surveiller les médias sociaux et cesserait de négocier si une autre action menée par WallStreetBets était signalée.
