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La société de crypto-monnaie basée aux Bermudes CrossTower prévoit de lancer un fonds spéculatif plus tard ce mois-ci dans le but de rivaliser avec le Bitcoin Trust (GBTC) de Grayscale et d'autres fonds Bitcoin pour les investisseurs accrédités.
Le boom du Bitcoin Trust Fund
Semblable à ce qui s'est passé avec le boom de Tesla (TSLA) qui a créé une plus grande demande mondiale de véhicules électriques, le succès de GBTC avec 20 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) a fait suivre une grande quantité de fonds. Exemple, fait valoir l'analyste de crypto-monnaie Kevin Rooke.
Récemment, l'agence de prêt de crypto BlockFi a enregistré un Bitcoin Trust auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et Bitwise a annoncé qu'elle travaillait pour obtenir l'approbation réglementaire pour échanger publiquement ses actions de fonds Bitcoin sur un marché de gré à gré, similaire au marché secondaire de GBTC.
Fonds CrossTower Bitcoin
Le CrossTower Bitcoin Fund ne se négociera pas sur un marché secondaire, mais cherche à être compétitif sur les frais de gestion et la liquidité. Le fonds facture des frais de gestion de 60 points de base, soit 0,6%, contre 2% des frais de gestion de GBTC, a déclaré Kristin Boggiano, co-fondateur et président de CrossTower.
«Nous construisons une infrastructure pour CrossTower afin que ceux qui souhaitent gérer leurs risques disposent de différents outils pour le faire, qu'ils souhaitent utiliser une bourse, un prêt ou un investissement court», a déclaré Boggiano.
Le montant d'investissement minimum est de 100.000 20 $ et CrossTower a XNUMX millions de dollars d'actifs sous gestion offerts par les premiers investisseurs pour vous aider à démarrer. Le produit a rencontré le plus grand intérêt des family offices, a ajouté Boggiano. «C'est un énorme avantage pour les family offices», a déclaré James Seyffart, analyste de recherche ETF chez Bloomberg Intelligence, faisant référence au fait qu'il n'y a pas de lock-out de hedge funds.
Une nouvelle façon de s'exposer au Bitcoin
CrossTower a embauché Grant Thornton en tant que cabinet comptable pour le fonds, Apex en tant que directeur, Schulte Roth en tant que cabinet d'avocats et Anchorage en tant que dépositaire. C'est également un moyen pour les investisseurs américains disposant de comptes offshore de s'exposer au bitcoin des paradis fiscaux étrangers.
Le fonds est uniquement proposé aux investisseurs accrédités et possède une structure traditionnelle maître-nourricier, qui est un véhicule d'investissement qui permet à CrossTower de mutualiser le capital des investisseurs aux États-Unis et dans le monde.
Les sociétés et sociétés non américaines et les sociétés offshore peuvent utiliser le fonds pour investir dans un environnement libre d'impôt aux États-Unis. Le fonds est limité à 99 investisseurs américains mais est ouvert à un nombre illimité d'investisseurs offshore en raison de la façon dont le fonds a été structuré pour les rachats quotidiens, a déclaré Boggiano. Une structure de fonds différente dans les Bermudes, plus capitalistiques, permettrait à CrossTower de capter davantage le marché américain.
