Le gestionnaire de crypto-monnaie Panxora tente de lever jusqu'à 50 millions de dollars pour un nouveau fonds spéculatif afin d'acheter des jetons numériques associés au secteur de la finance décentralisée (DeFi) en croissance rapide.
DeFi est un segment de l'industrie de la blockchain composé de plates-formes de prêt et de négociation automatisées qui visent à remplacer les banques et les entreprises. «Tout cela a le potentiel de vraiment changer la façon dont les finances sont effectuées», a déclaré le PDG de Panxora, Gavin Smith, dans une interview.
Volatilité DeFi
Les projets DeFi, souvent appelés protocoles et principalement basés sur la blockchain Ethereum, ont gagné en popularité cette année. Ce processus a été alimenté par l'engouement pour le «rendement agricole» qui encourage les traders de crypto-monnaie à insérer des actifs numériques dans les systèmes de négociation et de prêt à la recherche de taux d'intérêt élevés, de récompenses et de gains rapides.
Les jetons liés au dollar connus sous le nom de stablecoins peuvent atteindre des taux annualisés allant jusqu'à 20% via Yearn.Finance, contre 0,01% pour un compte d'épargne avec JPMorgan Chase, la plus grande banque américaine.
La valeur totale immobilisée des projets DeFi a grimpé à 13 milliards de dollars plus tôt ce mois-ci, selon DeFi Pulse, une multiplication par 20 depuis le début de l'année. Les grandes bourses de crypto-monnaie telles que Binance et Coinbase ont rapidement suivi la tendance, répertoriant les jetons DeFi tout en reconnaissant qu'une part croissante des volumes de marché pourrait éventuellement migrer vers des plates-formes de négociation décentralisées.
Mais juste au cours de la semaine dernière, la tendance s'est inversée; la valeur totale du système est tombée à environ 9,5 milliards de dollars. Et alors que les prix chutaient pour le bitcoin (BTC) et l'éther (ETH), les jetons affiliés à DeFi ont chuté encore plus. "L'été du casino DeFi touche peut-être à sa fin", ont écrit mardi des analystes de Messari, une société de données sur les crypto-monnaies.
Fonds de couverture Panxora
Les analystes de crypto-monnaie estiment que les systèmes DeFi sont susceptibles de se développer à long terme, bien que les risques à court terme soient élevés et que de nombreux jetons numériques soient si nouveaux qu'ils peuvent être difficiles, voire impossibles à évaluer à l'aide d'outils d'analyse similaires à ceux-ci. de la finance traditionnelle.
Chainlink, un soi-disant «oracle» de blockchain qui fournit des flux de prix aux protocoles décentralisés, est l'actif numérique le plus performant cette année parmi ceux dont la valeur marchande est d'au moins 1 milliard de dollars, soit plus de quatre fois en 2020.
Et c'est malgré une baisse de 45% ce mois-ci seulement. "Nous nous attendons à ce que le marché soit volatil au cours des premières années", a déclaré Smith. "Même s'il y a un grand potentiel, il y aura inévitablement des revers en cours de route."
Le nouveau fonds spéculatif de Panxora, dont le siège est aux îles Caïmans et dont la négociation est prévue pour le 2 novembre, achètera principalement des jetons cotés sur de grandes bourses de crypto-monnaie centralisées plutôt que des bourses décentralisées et automatisées comme celles assemblées par les développeurs DeFi. «Nous devons l'offrir comme un hedge fund conventionnel qui investit dans ces protocoles », a déclaré Smith.
