Huawei je ponovno u središtu trajne oluje između SAD-a i Kine.
Izgorjelo zemljište oko Huaweija
Prošle godine, Odjel trgovine dodao je kineskog telekomunikacijskog diva na Entitetsku listu, ograničavajući izvoz Huaweijevog hardvera i softvera od strane američkih tvrtki.
A sada je Taiwan Semiconductor Manufacturing navodno prestao primati narudžbe kineske tvrtke. Do toga je došlo nakon što su Sjedinjene Države uspostavile strožu kontrolu izvoza za koje je sada potrebna licenca svih stranih proizvođača čipova koji koriste američku opremu, softver ili intelektualno vlasništvo prije prodaje Huaweiju.
Ovaj razvoj dolazi u loše vrijeme za proizvođače mobilnih čipova poput Taiwan Semiconductor. Izbijanje COVID-19 poremetilo je lance prodaje i opskrbe. No, postoje dva proizvođača čipova koji bi se mogli razviti relativno neozlijeđeni posljednjim potezom Ministarstva trgovine: Skyworks Solutions (NASDAQ: SWKS) i Qorvo (NASDAQ: QRVO).
Skyworks Solutions i Qorvo izvan Huaweija
Dodavanje Huaweija na Entitetsku listu prošle godine uništilo je zamah Skyworks-a koji se 12% svojih prihoda oslanjao na kineskog giganta. Skyworks istaknuo je da će se prihod u drugom tromjesečju povećati za 4% na godišnjoj razini, ali prekida s tim Huawei dovela je do pada od 5%.
Dobra vijest je da je ovisnost Skyworks-a o Huaweiju opala od prošle godine. S uključenim poslovima povezanim s Huaweijem, Skyworksov prihod od mobilnih uređaja stabilan je iz godine u godinu jer je dobitak od sadržaja u 5G pametnim telefonima nadoknađen gubitkom poslovanja u Huaweiju.
To također ukazuje na to da bi, ako bi proizvođač čipova izgubio Huaweijevo poslovanje u cjelini, njegovo mobilno poslovanje (koje čini 70% ukupnog prihoda) i dalje moglo generirati rast jer tvrtka želi zaraditi posao s drugim proizvođačima.
Proizvođač čipova također isporučuje 5G čipove na trenutni Samsungov vodeći uređaj. Ovo je još jedan pozitivan aspekt za Skyworks, jer Samsung predvodi 5G pametni telefon s tržišnim udjelom od nešto više od 34%.
Konačno, najveći kupac Skyworksa Apple, koji čini oko polovice ukupnog prihoda, priprema se lansirati niz 5G pametnih telefona do kraja godine.
Kao i kod Skyworksa, Apple je također najveći Qorvoov kupac i osigurava 30% ukupnog prihoda. Qorvo također isporučuje 5G čipove Samsungu, Xiaomiu i Vivu. Još važnije, Qorvo je oslanjanje na Huawei znatno smanjio tijekom protekle godine.
U posljednjem konferencijskom pozivu o zaradi, Qorvo je istaknuo kako se očekuje da će Huawei u ovom tromjesečju imati manje od 5% prihoda proizvođača čipova. Nadalje, Qorvo ima još jedan put kojim će nadoknaditi taj gubitak: tržište 5G infrastrukture.
Dionice Huaweija (002502.SZ) trgovale su se -20,64% tijekom prošle godine i, u vrijeme pisanja ovog članka, na tržištu Shenzen trguju po cijeni od 2,75 CNY.
