na kripto
S padom tržišta koji je izbrisao 2.000 trilijuna dolara iz vrijednosti svih kriptovaluta u samo nekoliko mjeseci, 21Shares je predstavio nove investicijske proizvode za kriptovalute prilagođene riziku temeljene na referentnim vrijednostima S&P Dow Jones indeksa.
Konkretno, dva nova proizvoda kojima se trguje na burzi (ETP) ciljat će na razinu volatilnosti od 40% rebalansom imovine u odnosu na američki dolar.
Investicijski proizvodi za kriptovalute prilagođeni riziku
Oba proizvoda kojima se trguje na burzi nude ulagačima izloženost glavnim kriptovalutama, Bitcoinu (BTC) i Ethereumu (ETH), a njima će se trgovati na Swiss SIX Exchange.
Konkretno, SIX Swiss Exchange, koja je dio veće SIX grupe i djeluje pod nadzorom švicarskog tijela za nadzor financijskog tržišta (FINMA), treća je najveća burza u Europi i primarno tržište kapitala za švicarske vrijednosne papire.
ETP-ovi, kojima će se trgovati pod kraticama SPBTC i SPETH, kombiniraju izloženost nestabilnoj kriptovaluti s likvidnošću kako bi se postigao ukupni cilj umjerene volatilnosti.
Ovo slijedi nakon obveze tvrtke da pokrene S&P indeks širokog digitalnog tržišta kriptovaluta (BDM), koji pruža snimku performansi tržišta kriptovaluta i uključuje više od 240 tokena.
Indeks je dio proširenja S&P-ove nedavno pokrenute serije mjerila digitalne imovine, S&P Digital Market Indices. Nadalje, tvrtka je istaknula da su SPBTC i SPETH primjeri indeksa koji imaju za cilj riješiti volatilnost povezanu s osnovnim kriptovalutama.
Rebalans aktivnosti
Budući da novi investicijski proizvodi za kriptovalute prilagođeni riziku prate referentne vrijednosti S&P Dow Jones indeksa, cilj im je razina volatilnosti od 40%.
To se postiže ponovnim balansiranjem ili dodjeljivanjem više USD imovine u slučaju volatilnosti. U kontekstu, referentne vrijednosti S&P indeksa kontroliraju rizik prilagođavanjem izloženosti temeljnom indeksu i dinamičkom raspodjelom u američkim dolarima.
Serija S&P indeksa pariteta rizika u cjelini pruža mjerilo temeljeno na pravilima za strategije ponderiranog pariteta rizika. Ovi indeksi grade portfelje jednake riziku koristeći terminske ugovore za predstavljanje višestrukih klasa imovine i karakteristike rizika/nagrade sredstava ponuđenih u prostoru s paritetom rizika.
Arthur Krause, direktor ETP-a u 21Shares, rekao je da se cilj od 40% odnosi na volatilnost, a ne na uspješnost ulaganja, dodajući da dionice s velikim kapitalom u Sjedinjenim Državama imaju godišnju povijesnu volatilnost od 20%. Za Bitcoin, ova brojka iznosi 70%, dok je volatilnost Ethereuma 80%.
Nuovi proizvodi
Dok su priljevi kriptovaluta dostigli nove vrhunce svih vremena, nedavno dosegnuvši 100 milijardi dolara u novoj imovini pod upravljanjem (AUM) iz godine u godinu, još uvijek smo na općem tržišnom medvjeđu i priljevi u fondove su niži nego u prošlosti. To pokazuje najnovije tjedno izvješće CoinSharesa, prema kojem su proizvodi za ulaganje u digitalnu imovinu prošli tjedan zabilježili priljeve u ukupnom iznosu od 12 milijuna dolara, dok su količine investicijskih proizvoda ostale vrlo niske, na 1 milijardu dolara tijekom tjedna.
Prošlog mjeseca 21Shares je najavio lansiranje serije novih proizvoda pod nazivom Crypto Winter Suite, usmjerenih na mali investitori i institucionalni u zemljama kao što su Francuska, Njemačka, Švicarska, Austrija, Švedska, Nizozemska i Australija.
