a kriptográfia
Mivel a piaci összeomlás néhány hónap alatt 2.000 billió dollárt törölt az összes kriptovaluta értékéből, a 21Shares új, kockázattal kiigazított kriptovaluta befektetési termékeket mutatott be, amelyek az S&P Dow Jones Index benchmarkjain alapulnak.
Konkrétan két új tőzsdén kereskedett termék (ETP) 40%-os volatilitási szintet kíván elérni az eszközök amerikai dollárral szembeni egyensúlyba hozásával.
Kockázattal korrigált kriptovaluta befektetési termékek
Mindkét tőzsdén forgalmazott termék a főbb kriptovaluták, a Bitcoin (BTC) és az Ethereum (ETH) számára kínál kitettséget a befektetőknek, és a svájci SIX Exchange-en kereskednek velük.
A SIX Swiss Exchange, amely a nagyobb SIX Csoport része, és a Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA) felügyelete alatt működik, Európa harmadik legnagyobb tőzsdéje és a svájci értékpapírok elsődleges tőkepiaca.
Az ETP-k, amelyekkel SPBTC és SPETH rövidítésekkel kereskednek majd, kombinálják a volatilis kriptovalutáknak való kitettséget a likviditással annak érdekében, hogy általánosan mérsékelt volatilitási célt érjenek el.
Ez a vállalat azon kötelezettségvállalását követi, hogy elindítja az S&P Cryptocurrency Broad Digital Market (BDM) indexet, amely pillanatképet ad a kriptovaluta piac teljesítményéről, és több mint 240 tokent tartalmaz.
Az index az S&P nemrégiben elindított digitális eszköz-benchmark sorozatának, az S&P Digital Market Indexnek a bővítésének része. Ezenkívül a vállalat rámutatott, hogy az SPBTC és a SPETH olyan indexek példái, amelyek célja a mögöttes kriptovalutákhoz kapcsolódó volatilitás kezelése.
A tevékenységek újraegyensúlyozása
Mivel az új, kockázattal korrigált kriptovaluta befektetési termékek az S&P Dow Jones indexek benchmarkjait követik, 40%-os volatilitási szintet céloznak meg.
Ezt több USD-eszköz újraegyensúlyozásával vagy allokálásával érik el volatilitás esetén. Kontextusba helyezve, az S&P index benchmarkok úgy szabályozzák a kockázatot, hogy az alapul szolgáló indexhez igazítják a kitettséget, és dinamikusan allokálnak amerikai dollárban.
Az S&P Kockázati Paritási Index sorozata összességében szabályokon alapuló benchmark a kockázattal súlyozott paritási stratégiákhoz. Ezek az indexek kockázat-egyenlő portfóliókat építenek fel határidős ügyletek felhasználásával, hogy több eszközosztályt és a kockázat-par térben kínált alapok kockázat/nyereség jellemzőit képviseljék.
Arthur Krause, a 21Shares ETP igazgatója elmondta, hogy a 40%-os cél inkább a volatilitásra, mintsem a befektetési teljesítményre vonatkozik, hozzátéve, hogy az Egyesült Államokban a nagy kapitalizációjú részvények éves múltbeli volatilitása 20%. A Bitcoin esetében ez a szám 70%, míg az Ethereum volatilitása 80%.
Új termékek
Míg a kriptovaluta-beáramlás minden idők új csúcsát érte el, a közelmúltban elérte a 100 milliárd dollárt a kezelt új eszközökben (AUM) évről évre, továbbra is egy általános medvepiacon vagyunk, és az alapokba történő beáramlás alacsonyabb, mint a múltban. Ezt mutatja a CoinShares legfrissebb heti jelentése, amely szerint a digitális eszközbefektetési termékek a múlt héten összesen 12 millió dollár beáramlást regisztráltak, miközben a befektetési termékek volumene nagyon alacsonyan, 1 milliárd dolláron maradt a hét folyamán.
A múlt hónapban a 21Shares bejelentette Crypto Winter Suite nevű új terméksorozat bevezetését, amelynek célja a lakossági befektetők és intézményi olyan országokban, mint Franciaország, Németország, Svájc, Ausztria, Svédország, Hollandia és Ausztrália.
