Penyedia infrastruktur teknologi Copper mengatakan alat perdagangan barunya akan memecahkan masalah yang mencegah investor institusional untuk berdagang lebih bebas di ruang cryptocurrency dengan membiarkan dua pihak memegang aset mereka sampai sebelum melakukan perdagangan.
Masalah eksposur risiko kredit
Perusahaan yang berbasis di London mengatakan minggu ini bahwa alat ClearLoop baru - yang memfasilitasi penyelesaian cepat dan tanpa resep - secara praktis akan menyelesaikan masalah utama yang mengganggu. investor institusional dalam ruang kriptografi: elemen kepercayaan terhadap bursa tempat mereka menyimpan modal.
Sebagian besar pertukaran mengharuskan klien untuk menyimpan aset digital di dompet panas sebelum memulai perdagangan. Meskipun hal ini biasanya bukan masalah, selalu ada risiko bahwa pertukaran dapat diretas atau, dalam kasus QuadrigaCX, menghilang begitu saja.
Dikenal sebagai "eksposur risiko kredit", ini adalah faktor risiko yang sama yang menyebabkan banyak lembaga keuangan jatuh selama krisis keuangan tahun 2008. Untuk investor institusional dengan kepentingan lebih dari terbatas di ruang kripto, masalah keharusan untuk mempercayai bursa untuk menjaga modal mereka mencegah banyak dari mereka melakukan penyetoran dan perdagangan seperti yang mungkin terjadi.
"Ini adalah masalah besar di industri," kata CEO Copper Dmitry Tokarev. Banyak dana mencoba untuk berdagang di banyak bursa - hingga 15 dalam beberapa kasus - dan mereka umumnya melakukan upaya yang tepat dan penilaian risiko penuh sebelum menggunakan yang baru. “Tidak hanya mereka tidak memiliki kemampuan untuk melakukan valuasi itu, seringkali itu bukan bidang investor [sehingga] sulit bagi mereka untuk mengeksekusinya,” ujarnya.
Fungsionalitas ClearLoop
Apa yang dilakukan ClearLoop adalah menghilangkan elemen kepercayaan ini dari pertukaran. Klien memegang modal perdagangan mereka sendiri, dalam dompet dingin atau solusi hak asuh, saat menggunakan pertukaran dengan pihak yang berkepentingan.
Hanya pada saat-saat terakhir, setelah transaksi benar-benar selesai, ClearLoop mentransfer aset digital dari klien ke bursa dan kemudian menjadi milik pembeli. Ini tidak hanya membawa waktu ketika bursa mengadakan a aset digital ke minimum absolut, tetapi secara radikal mempercepat proses perdagangan.
Copper mengklaim bahwa ClearLoop mengurangi waktu transaksi menjadi sekitar 100 milidetik, hampir sama dengan sekejap mata. ClearLoop secara resmi diluncurkan pada hari Kamis setelah beberapa minggu dalam versi beta.
Sejauh ini enam bursa telah mengintegrasikannya ke dalam platform perdagangan mereka termasuk Bitfinex, DeversiFI, dan Deribit. Dalam sebuah pernyataan, salah satu pendiri dan CEO Deribit John Jansen mengatakan alat perdagangan "secara signifikan akan mengurangi risiko dan meningkatkan cara manajer kekayaan memperdagangkan dan mengelola modal."
