„Huawei“ vėl yra besitęsiančios audros tarp JAV ir Kinijos centre.
Uždegusi žemė aplink „Huawei“
Praėjusiais metais Prekybos departamentas įtraukė Kinijos telekomunikacijų milžinę į subjektų sąrašą, apribodamas „Huawei“ techninės ir programinės įrangos eksportą iš JAV kompanijų.
Pranešama, kad Taivano puslaidininkių gamyba nustojo priimti užsakymus iš Kinijos bendrovės. Tai įvyko po to, kai JAV, prieš parduodamos „Huawei“, įdiegė griežtesnę eksporto kontrolę, kuriai dabar reikalinga visų užsienio lustų gamintojų, naudojančių amerikietišką įrangą, programinę įrangą ar intelektinę nuosavybę, licencija.
Ši plėtra yra blogais laikais mobiliųjų lustų gamintojams, tokiems kaip „Taiwan Semiconductor“. COVID-19 protrūkis sutrikdė pardavimo ir tiekimo grandines. Tačiau yra du mikroschemų gamintojai, kurie gali pasirodyti palyginti nepažeisti iš naujausio Prekybos departamento žingsnio: „Skyworks Solutions“ (NASDAQ: SWKS) ir „Qorvo“ (NASDAQ: QRVO).
„Skyworks Solutions“ ir „Qorvo“ už „Huawei“ ribų
Praėjusiais metais įtraukus „Huawei“ į subjektų sąrašą, buvo sugadintas „Skyworks“ impulsas, kuris 12% savo pajamų priklausė nuo Kinijos milžino. „Skyworks“ atkreipė dėmesį, kad antrojo ketvirčio pajamos padidės 4% per metus, tačiau atsiliko "Huawei" lėmė 5% sumažėjimą.
Gera žinia ta, kad „Skyworks“ priklausomybė nuo „Huawei“ nuo praėjusių metų sumažėjo. Įskaitant su „Huawei“ susijusias įmones, „Skyworks“ pajamos iš mobiliųjų telefonų per metus buvo stabilios, nes 5G išmaniųjų telefonų turinio prieaugį kompensavo „Huawei“ verslo praradimas.
Tai taip pat rodo, kad jei mikroschemų gamintojas prarastų visą „Huawei“ verslą, jo mobiliojo ryšio verslas (sudarantis 70 proc. Visų pajamų) vis tiek galėtų paskatinti augimą, nes įmonė siekia užsidirbti verslo su kitais gamintojais.
Lustų gamintojas taip pat tiekia 5G lustus į dabartinį „Samsung“ pavyzdinį įrenginį. Tai yra dar vienas teigiamas „Skyworks“ aspektas, nes „Samsung“ pirmauja 5G išmaniųjų telefonų erdvėje, jos rinkos dalis siekia šiek tiek daugiau nei 34%.
Galiausiai „Skyworks“ didžiausia klientė „Apple“, kuriai tenka maždaug pusė visų pajamų, ruošiasi iki metų pabaigos pristatyti 5G išmaniųjų telefonų asortimentą.
Kaip ir „Skyworks“, „Apple“ taip pat yra didžiausias „Qorvo“ klientas ir teikia 30% visų pajamų. „Qorvo“ taip pat tiekia 5G lustus „Samsung“, „Xiaomi“ ir „Vivo“. Dar svarbiau tai, kad „Qorvo“ per pastaruosius metus gerokai sumažino priklausomybę nuo „Huawei“.
Paskutiniame uždarbio konferenciniame pokalbyje Qorvo pabrėžė, kad „Huawei“ šį ketvirtį turėtų sudaryti mažiau nei 5% lustų gamintojo pajamų. Be to, „Qorvo“ turi dar vieną būdą kompensuoti šį nuostolį: 5G infrastruktūros rinka.
„Huawei“ akcijos (002502.SZ) per pastaruosius metus padidėjo -20,64%, o rašymo metu Šenzeno rinkoje jos prekiaujama 2,75 CNY.
