Naudodamas tinkamą valdymo strategiją, bitkoinas beveik visada padidina mišrios piniginės vertę, rodo „Bitwise“ tyrimai - net ir perkant visų laikų aukščiausią kainą.
Remdamasis istorinių duomenų testu, San Franciske įsikūręs turto valdytojas nustatė, kad investuotojai, skyrę nedidelę bitkoino dalį portfeliui, susidedančiam iš akcijų ir obligacijų, būtų pastebimai padidinę kaupiamąją grąžą net keletą pastarųjų. trys metai.
„Bitwise“ tyrimas
„Bitwise“ savo gegužės 6 d., Trečiadienio, ataskaitoje, kurią parašė tyrimo vadovas Mattas Houganas, teigė, kad 2,5 m. Sausio mėn. 2014% bitkoinų paskirstymas, subalansuotas kas ketvirtį, padidintų portfelio grąžą 26%. iki beveik 45% iki 31 m. kovo 2020 d.
Skiriant 5%, tradicinio portfelio grąža per tą patį laikotarpį beveik padvigubėjo iki 65%. Tai nenuostabu. Juk per pastaruosius šešerius metus bitkoino kaina pakilo nuo 750 iki 6,500 dolerių.
Atsižvelgiant į tai, kad bitkoinas buvo geriausiai veikiantis turtas per pastarąjį dešimtmetį, investuotojai tikėjosi, kad už turimą daiktą, kurio kainos pakilo 766 proc., Turėtų didesnės grąžos.
Bet įdomu tai, kad pajamingumas padidėjo, nors ir nežymiai, net ir tada, kai 20.000 m. Gruodžio mėn. Bitkoinas buvo paskirstytas visų laikų aukščiausia - 2017 31 USD - ir toliau buvo laikomas tame pačiame portfelyje iki kovo XNUMX d., Kai citata tai sumažėjo maždaug 66%, iki šiek tiek mažiau nei 6.500 USD.
Per tą patį laikotarpį ir darant prielaidą, kad pusiausvyra bus subalansuota kas ketvirtį, 2,5% arba 5% paskirstymas lėmė 0,05% arba 0,40% grąžą iš 60% pasaulinių akcijų portfelio ir obligacijų 40 proc.
Be jokio Bitcoin paskirstymo, portfelio vertė iš tikrųjų būtų sumažėjusi 0,54%; Paskyrus 1% bitkoinų, bendra portfelio vertė sumažėtų 0,51%.
Paslaptis yra Bitcoin pobūdžio
Savo ataskaitoje „Bitwise“ paaiškina, kad šios, regis, paradoksalios išvados kyla iš bitkoino, kaip turto, pobūdžio - jis yra labai nepastovus, tačiau iš esmės nesusijęs su kitu turtu.
„Pridėjus bitkoiną diversifikuotam akcijų ir obligacijų portfeliui, būtų buvę nuosekliai ir žymiai padidinta to portfelio kaupiamoji ir pagal riziką pakoreguota grąža bet kuriuo reikšmingu momentu bitkoinų istorijoje, jei bus sukurta pusiausvyros strategija. “, Rašoma pranešime.
Ir yra keletas aiškių įspėjimų. Bitwise pabrėžia, kad pelnas priklauso nuo drausmingos ir nuoseklios pusiausvyros strategijos. Tie, kurie per daug subalansavo savo portfelį, dažnai patyrė mažą grąžą, o tie, kurie niekada nebalansavo, gerokai padidino savo neigiamą riziką.
Nepaisant to, kas nutiks bitkoinui per ateinančius kelerius metus, atrodo, kad „Bitwise“ ataskaita pateikia tvirtą priežastį integruoti bitkoinus į naujos kartos turto valdymo strategijas.
