Huawei atkal atrodas notiekošās vētras centrā starp ASV un Ķīnu.
Apdedzināta zeme ap Huawei
Pagājušajā gadā Tirdzniecības departaments pievienoja Ķīnas telekomunikāciju gigantu Entītiju sarakstam, ierobežojot Huawei aparatūras un programmatūras eksportu no ASV kompānijām.
Kā ziņots, tagad Taivānas pusvadītāju ražošana pārtrauca pieņemt pasūtījumus no Ķīnas uzņēmuma. Tas notika pēc tam, kad ASV pirms pārdošanas Huawei ir ieviesusi stingrāku eksporta kontroli, kurai tagad ir nepieciešama visu ārvalstu mikroshēmu ražotāju licence, izmantojot amerikāņu aprīkojumu, programmatūru vai intelektuālo īpašumu.
Šī attīstība ir sliktā laikā mobilo mikroshēmu veidotājiem, piemēram, Taiwan Semiconductor. COVID-19 uzliesmojums izjauca pārdošanas un piegādes ķēdes. Bet ir divi mikroshēmu ražotāji, kas varētu būt samērā neskarti no Tirdzniecības departamenta jaunākā soļa: Skyworks Solutions (NASDAQ: SWKS) un Qorvo (NASDAQ: QRVO).
Skyworks Solutions un Qorvo ārpus Huawei
Pagājušajā gadā Huawei pievienošana Entītiju sarakstam bija iznīcinājusi Skyworks impulsu, kas paļāvās uz Ķīnas gigantu 12% no saviem ieņēmumiem. Skyworks norādīja, ka ieņēmumi otrajā ceturksnī salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu palielināsies par 4%, taču pārtrauc Huawei noveda pie 5% krituma.
Labā ziņa ir tā, ka Skyworks atkarība no Huawei kopš pagājušā gada ir samazinājusies. Ietverot ar Huawei saistītus uzņēmumus, Skyworks ieņēmumi no mobilajiem tālruņiem gadu gaitā ir bijuši nemainīgi, jo satura pieaugumu 5G viedtālruņos kompensēja uzņēmējdarbības zaudēšana Huawei.
Tas arī norāda, ka, ja mikroshēmu ražotājs zaudētu Huawei biznesu kopumā, tā mobilais bizness (kas veido 70% no kopējiem ieņēmumiem) joprojām spētu radīt izaugsmi, jo uzņēmums vēlas nopelnīt biznesu ar citiem ražotājiem.
Mikroshēmu ražotājs piegādā arī 5G mikroshēmas pašreizējai Samsung vadošajai ierīcei. Tas ir vēl viens pozitīvs Skyworks aspekts, jo Samsung vada 5G viedtālruņu telpu ar tirgus daļu, kas nedaudz pārsniedz 34%.
Visbeidzot, Skyworks lielākais klients Apple, kas veido aptuveni pusi no kopējiem ieņēmumiem, gatavojas līdz gada beigām laist klajā virkni 5G viedtālruņu.
Tāpat kā Skyworks, arī Apple ir lielākais Qorvo klients un nodrošina 30% no kopējiem ieņēmumiem. Qorvo piegādā 5G mikroshēmas arī Samsung, Xiaomi un Vivo. Vēl svarīgāk ir tas, ka Qorvo pēdējā gada laikā ir ievērojami samazinājis paļaušanos uz Huawei.
Jaunākajā peļņas konferences zvanā Qorvo norādīja, ka paredzams, ka Huawei šajā ceturksnī veidos mazāk nekā 5% no mikroshēmu ražotāja ieņēmumiem. Turklāt Qorvo ir cits veids, kā kompensēt šo zaudējumu: 5G infrastruktūras tirgus.
Huawei akcijas (002502.SZ) pēdējā gada laikā ir tirgojušās par -20,64%, un rakstīšanas laikā tās Šenzenas tirgū tiek tirgotas par 2,75 CNY.
