par kriptogrāfiju
Tirgus sabrukumam dažu mēnešu laikā no visu kriptovalūtu vērtības izdzēšot 2.000 triljonus USD, 21Shares atklāja jaunus riska koriģētus kriptovalūtu ieguldījumu produktus, kuru pamatā ir S&P Dow Jones indeksa etalons.
Konkrēti, divi jauni biržā tirgotie produkti (ETP) centīsies panākt 40% svārstīguma līmeni, līdzsvarojot aktīvus pret ASV dolāru.
Ar risku pielāgoti kriptovalūtu ieguldījumu produkti
Abi biržā tirgotie produkti investoriem piedāvā galvenās kriptovalūtas Bitcoin (BTC) un Ethereum (ETH), un tie tiks tirgoti Šveices SIX biržā.
Jo īpaši SIX Swiss Exchange, kas ir daļa no lielākās SIX grupas un darbojas Šveices Finanšu tirgus uzraudzības iestādes (FINMA) uzraudzībā, ir trešā lielākā birža Eiropā un galvenais Šveices vērtspapīru kapitāla tirgus.
ETP, kas tiks tirgoti ar saīsinājumiem SPBTC un SPETH, apvieno nepastāvīgu kriptovalūtu ar likviditāti, lai sasniegtu vispārēju mērenas svārstīguma mērķi.
Tas izriet no uzņēmuma apņemšanās ieviest S&P Cryptocurrency Broad Digital Market (BDM) indeksu, kas sniedz momentuzņēmumu par kriptovalūtu tirgus darbību un ietver vairāk nekā 240 žetonus.
Indekss ir daļa no S&P nesen uzsāktās digitālo aktīvu etalonsērijas S&P digitālā tirgus indeksu paplašināšanas. Turklāt uzņēmums norādīja, ka SPBTC un SPETH ir tādu indeksu piemēri, kuru mērķis ir novērst nepastāvību, kas saistīta ar pamatā esošajām kriptovalūtām.
Darbību līdzsvarošana
Tā kā jaunie riska koriģētie kriptovalūtu ieguldījumu produkti izseko S&P Dow Jones indeksu etaloniem, to mērķis ir 40% svārstīguma līmenis.
Tas tiek panākts, pārbalansējot vai sadalot vairākus USD aktīvus nepastāvības gadījumā. Runājot kontekstā, S&P indeksa etaloni kontrolē risku, pielāgojot pakļautību pamatā esošajam indeksam un dinamiski sadalot ASV dolāros.
S&P riska paritātes indeksa sērija kopumā nodrošina uz noteikumiem balstītu etalonu riska svērtajām paritātes stratēģijām. Šie indeksi veido riska līdzvērtīgus portfeļus, izmantojot nākotnes līgumus, lai atspoguļotu vairākas aktīvu klases un piedāvāto fondu riska/atdeves īpašības.
21Shares ETP direktors Artūrs Krauze sacīja, ka 40% mērķis drīzāk attiecas uz nepastāvību, nevis ieguldījumu rezultātiem, piebilstot, ka ASV lielas kapitalizācijas akciju vēsturiskais svārstīgums ir 20%. Bitcoin šis rādītājs ir 70%, savukārt Ethereum nepastāvība ir 80%.
Jauni produkti
Lai gan kriptovalūtu ieplūde ir sasniegusi jaunus visu laiku augstākos līmeņus, nesen sasniedzot 100 miljardus USD jaunos pārvaldītajos aktīvos (AUM), mēs joprojām atrodamies vispārējā lāču tirgū, un ieplūde fondos ir zemāka nekā iepriekš. Par to liecina jaunākais CoinShares iknedēļas ziņojums, saskaņā ar kuru digitālo aktīvu ieguldījumu produkti pagājušajā nedēļā reģistrēja 12 miljonu dolāru pieplūdumu, savukārt ieguldījumu produktu apjomi nedēļas laikā saglabājās ļoti zemi, 1 miljarda dolāru apmērā.
Pagājušajā mēnesī 21Shares paziņoja par jaunu produktu sērijas Crypto Winter Suite izlaišanu, kuru mērķis ir privātie investori un institucionāli tādās valstīs kā Francija, Vācija, Šveice, Austrija, Zviedrija, Nīderlande un Austrālija.
