op de crypto
Nu de marktcrash in slechts een paar maanden $ 2.000 biljoen van de waarde van alle cryptocurrencies wist te wissen, onthulde 21Shares nieuwe voor risico gecorrigeerde cryptocurrency-beleggingsproducten op basis van de S&P Dow Jones Index-benchmarks.
In het bijzonder zullen twee nieuwe exchange-traded products (ETP's) streven naar een volatiliteitsniveau van 40% door activa opnieuw in evenwicht te brengen ten opzichte van de Amerikaanse dollar.
Voor risico gecorrigeerde beleggingsproducten voor cryptocurrency
Beide op de beurs verhandelde producten bieden beleggers blootstelling aan grote cryptocurrencies, Bitcoin (BTC) en Ethereum (ETH), en zullen worden verhandeld op de Zwitserse SIX Exchange.
Met name SIX Swiss Exchange, dat deel uitmaakt van de grotere SIX Group en opereert onder toezicht van de Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA), is de op twee na grootste effectenbeurs in Europa en een primaire kapitaalmarkt voor Zwitserse effecten.
ETP's, die worden verhandeld onder de afkortingen SPBTC en SPETH, combineren blootstelling aan een volatiele cryptocurrency met liquiditeit om een algeheel gematigd volatiliteitsdoel te bereiken.
Dit volgt op de toezegging van het bedrijf om de S&P Cryptocurrency Broad Digital Market (BDM) Index te lanceren, die een momentopname geeft van de prestaties van de cryptocurrency-markt en meer dan 240 tokens omvat.
De index maakt deel uit van een uitbreiding van S&P's onlangs gelanceerde benchmarkreeks voor digitale activa, de S&P Digital Market Indices. Verder wees het bedrijf erop dat SPBTC en SPETH voorbeelden zijn van indices die gericht zijn op het aanpakken van de volatiliteit die gepaard gaat met de onderliggende cryptocurrencies.
Herbalancering van activiteiten
Aangezien de nieuwe voor risico gecorrigeerde beleggingsproducten voor cryptocurrency de benchmarks van de S&P Dow Jones-indices volgen, streven ze naar een volatiliteitsniveau van 40%.
Dit wordt bereikt door bij volatiliteit meerdere USD-activa opnieuw in evenwicht te brengen of toe te wijzen. Om het in context te plaatsen: benchmarks van de S&P-index beheersen het risico door de blootstelling aan de onderliggende index aan te passen en dynamisch toe te wijzen in Amerikaanse dollars.
De S&P Risk Parity Index-serie als geheel biedt een op regels gebaseerde benchmark voor risicogewogen pariteitsstrategieën. Deze indices bouwen risico-gelijke portefeuilles op met behulp van futures om meerdere activaklassen en de risico-/opbrengstkenmerken van de aangeboden fondsen in de risicopar-ruimte te vertegenwoordigen.
Arthur Krause, directeur van ETP bij 21Shares, zei dat de doelstelling van 40% verwijst naar volatiliteit in plaats van beleggingsprestaties, eraan toevoegend dat large-capaandelen in de Verenigde Staten een jaarlijkse historische volatiliteit van 20% hebben. Voor Bitcoin staat dit cijfer op 70%, terwijl de volatiliteit van Ethereum 80% is.
Nieuwe producten
Hoewel de instroom van cryptocurrency nieuwe recordhoogtes heeft bereikt en onlangs $ 100 miljard aan nieuw beheerd vermogen (AUM) bereikte, bevinden we ons nog steeds in een algemene bearmarkt en zijn de instroom naar fondsen lager dan in het verleden. Dit wordt aangetoond door het laatste wekelijkse rapport van CoinShares, volgens welke beleggingsproducten in digitale activa vorige week een instroom van in totaal $ 12 miljoen optekenden, terwijl de volumes van beleggingsproducten zeer laag bleven, op 1 miljard dollar in de loop van de week.
Vorige maand kondigde 21Shares de lancering aan van een reeks nieuwe producten, genaamd Crypto Winter Suite, gericht op: particuliere beleggers en institutioneel in landen als Frankrijk, Duitsland, Zwitserland, Oostenrijk, Zweden, Nederland en Australië.
