Babel Finance stelt bitcoin-mijnbedrijven nu in staat om hun machines als leninggarantie te stellen, zodat de geldschieter hen betere voorwaarden kan bieden. De loan-to-value LTV voor deze leningen is 30%, deels omdat Babel de vers gedolven cryptocurrency aanhoudt totdat de lener de lening terugbetaalt.
LTV is aanzienlijk goedkoper dan de normaal in rekening gebrachte 160% van Babel, wat betekent dat leners $ 1,6 miljoen aan bitcoins moeten inbrengen om $ 1 miljoen in Amerikaanse dollars te lenen.
In een bullmarkt voelen miners zich steeds ongemakkelijker bij het afscheid nemen van gedolven cryptocurrency. "Voor de mijnwerkers is het grootste bezit dat ze hebben hun machines", zegt Lei Tong, chief executive of financial services bij Babel. "Het plaatsen van uw auto's als onderpand voor een hypotheek is een veel betere manier om leningen te krijgen dan met bitcoin."
Een nieuwe dienst om mijnbouwbedrijven te ondersteunen
De service is gelanceerd in juni 2020 en heeft sindsdien $ 22 miljoen aan machinaal gesteunde leningen verzameld. Om de service aan te bieden, werkte Babel samen met Spark Pool, de grootste ETH-mijnbouwpool ter wereld; een van de grootste BTC-mijnpools (hier de citaat in realtime), F2Pool; en bitcoin-mijnbouwbedrijven Hashage en Heng Jia Group.
Door machines gesteunde leningen zijn nu goed voor bijna 5% van de totale uitstaande leningen van $ 450 miljoen van het bedrijf. De belangrijkste klanten van Babel Finance zijn mijnwerkers, en de geldschieter wil Chinese mijnwerkers helpen te concurreren met westerse instellingen die de machines op een concurrerende markt kopen, zei Tong. Deze nieuwe kopers hebben een grotere vraag, maar het aanbod blijft laag vanwege de schaarste aan computerchips die fabrikanten gebruiken om de machines te maken.
Kom funziona
De mijnbouwbedrijven beheren de machines door ze als onderpand voor Babel te plaatsen en de geldschieter houdt de cryptocurrency minen; Hierdoor kan Babel de volledige leningwaarde innen, zelfs als de prijs van de auto ondergewaardeerd wordt tijdens een beurscrash, zei Tong.
'Normaal gesproken zou het zes termijnen voor zes maanden zijn,' zei Tong. "Als ze de voorwaarden betalen, zullen we de munten die uit de automaten zijn gehaald vrijgeven." Babel kent het type mijnbouwmachine dat als onderpand wordt aangeboden, zodat hij kan inschatten hoeveel munten de machines zouden moeten produceren.
Babel controleert de machines dagelijks door de output te controleren die van elke machine zou moeten komen met de mijnbouwbedrijven en -pools. Bovendien evalueren tien tweederangs machine-dealers voortdurend machines door te kijken naar de rekenkracht van het mijnnetwerk en de prijs van de cryptocurrency, zei Tong.
In de toekomst zullen geldschieters willen dat mijnwerkers hun machines gebruiken om zichzelf te beschermen tegen het risico van hun investeringen in cryptocurrency. "Het is behoorlijk ingewikkeld", zei Tong zonder verder uit te werken, maar voegde eraan toe dat de afdekking mijnwerkers zou beschermen tegen het verlies van hun winst door marktcrashes.
