Sommige centrale banken hebben veel potentiële voordelen van CBDC-implementatie benadrukt. Laten we eens kijken:
- Kosten van contant geld: in sommige landen zijn de kosten voor het beheer van contant geld erg hoog, vanwege de uitgestrektheid van het grondgebied of de aanwezigheid van bijzonder afgelegen gebieden. CBDC zou de kosten van deze operaties kunnen verlagen door duurzame nationale betaalmethoden te bieden.
- Betalingssysteemstabiliteit: overheidsinstellingen maken zich zorgen over de groeiende verspreiding van digitale valuta die wordt beheerd door enkele krachtige particuliere bedrijven. In dit verband zou het CBDC een manier kunnen zijn om betalingssystemen van centrale banken te behouden en te versterken.
- Disciplinering van de markt: wat het vorige punt betreft, zien sommige centrale banken de CBDC als een potentiële concurrent van de grote betalingsbedrijven, en bijgevolg een concrete manier om haar winst te beperken. Bovendien zou het de opkomst van nieuwe, moeilijk te beheren digitale valuta kunnen verminderen of voorkomen.
- Ondersteuning voor Distributed Ledger Technology (DLT): Gezien de groeiende aanwezigheid van bedrijven op basis van DLT, zou het wenselijk zijn om een CBDC te hebben dat betalingen voor de door deze bedrijven aangeboden diensten mogelijk maakt. Sommige centrale banken overwegen het idee om een CBDC alleen te verstrekken aan landen die de ontwikkeling van deze bedrijven aanmoedigen.
- Monetair beleid: sommige wetenschappers beweren dat een CBDC de respons van de lokale economie op het referentiepercentage zou vergroten. Bovendien zou het in perioden van langdurige crisis nuttig zijn om negatieve rentetarieven in rekening te brengen, waardoor de minimumlimiet van de nultarief wordt overschreden.
- Ondanks deze hypothetische voordelen doen zich ook belangrijke kritische problemen voor. Sommige hiervan kunnen worden beperkt door een geschikte CBDC-architectuur.
- Compressie van het banksysteem: als het CBDC een groot volume in de financiële sector begint in te nemen, kunnen banken worden gedwongen om de kosten van diensten en de rentetarieven op leningen en leningen te verhogen, zelfs in normale tijden. Dit kan worden opgelost door de commissies op CBDC-diensten zorgvuldig te bestuderen, ook om ervoor te zorgen dat het niet triviaal een alternatief voor contant geld wordt.
- Bank Escape-risico: in tijden van crisis kunnen bankcliënten vluchten naar het CBDC, mogelijk gezien als een veiligere en beter beschikbare plek. In veel gevallen kunnen de geloofwaardigheid en garanties van banken klanten echter ontmoedigen te ontsnappen. Bovendien valt de ontsnapping van banken vaak samen met de ontsnapping van de valuta in crisis naar vreemde valuta. En dit zou gebeuren ongeacht het bestaan van een CBDC.
- Balans en investeringen van banken: Aangezien de winst daalt, is het aannemelijk dat banken besluiten om buiten de bank zelf te beleggen, afstand te doen van haar onafhankelijkheid en open te staan voor politieke inmenging.
- Kosten en risico's van centrale banken: ondersteuning van de implementatie van het CBDC zou zeer kostbaar zijn voor centrale banken, die hun kernsysteem zouden moeten versterken om concurrerend te blijven. Dit betekent het verhogen van de kwantiteit en kwaliteit van diensten, het aanbieden van constante technische analyse, het verbeteren van de gebruikte technologie en nog veel meer, anders zal de publieke reputatie in gevaar worden gebracht.
Kortom, elk land moet de voor- en nadelen van het CBDC-geval evalueren op basis van de specifieke omstandigheden die het aangaan.
