Vorige week kondigde Goldman zijn allereerste door Bitcoin ondersteunde lening aan (zoals BTC kopen) waar de koning van cryptocurrencies zou worden gebruikt als onderpand om een geldlening voor de lener veilig te stellen.
Er is nu onthuld dat de grootste Amerikaanse beurs Coinbase met de Wall Street-bank zal werken aan door crypto gedekte leningen; de voorwaarden van de leningsfaciliteit werden echter niet bekendgemaakt.
Op 3 mei vertelde Brett Tejpaul, hoofd van Coinbase Institutional, aan Bloomberg:
"Het werk van Coinbase met Goldman is een eerste stap in het erkennen van crypto als een garantie die de brug tussen de fiat- en crypto-economieën verdiept".
Vul de leegte
Door Bitcoin ondersteunde leningen zijn niet nieuw voor de crypto-industrie, maar ze zijn nieuw voor Wall Street. De beweging geeft aan dat grote banken eindelijk warm worden voor cryptocurrencies en hun diensten uitbreiden om institutionele klanten op te nemen met investeringen in digitale activa. Eerder deze week zei Jamie Dimon, CEO van JPMorgan, dat crypto efficiënter is dan banken voor internationale overschrijvingen.
Goldman heeft al een op crypto gericht team en handelde in maart zijn eerste over-the-counter (OTC) Bitcoin-opties, en werd daarmee de eerste grote Amerikaanse bank die dit deed.
Leningen in de crypto-sector omvatten meestal leners die Bitcoin verstrekken tegen een lening-naar-waarde in het bereik van 40% tot 60%. Dit volgens Matthew Ballensweig, de chief executive van handel en leningen bij crypto prime brokerage Genesis, die eraan toevoegde:
"De looptijden kunnen verschillen evenals andere vooruitbetalingsvoorwaarden, maar het is een eenvoudige structuur om institutionele kredietverstrekkers op de markt te brengen."
Coinbase (COIN) heeft al soortgelijke crypto-leningen gestructureerd bij crypto-vriendelijke banken zoals Silvergate Bank en Signature Bank, en soortgelijke structuren met grote investeringsbanken zijn in ontwikkeling.
Coinbase bezat meer dan $ 566 miljoen aan crypto-activa, waaronder meer dan $ 183 miljoen aan Bitcoin eind 2021. Het rapporteerde ook kasequivalenten in het bereik van $ 7 miljard, waardoor het een uitstekende kandidaat is voor het verstrekken van garanties.
Hypotheekrisico's van cryptovaluta
In een gerelateerd probleem heeft het Weiss Ratings-bureau onlangs een waarschuwing uitgegeven over het gebruik van Bitcoin en crypto-activa om onroerendgoedleningen te ondersteunen. Het onderzoeksbureau adviseerde voorzichtigheid met dergelijke hypotheken, daarbij verwijzend naar dalingen in aandelen- en cryptocurrency-markten dit jaar, een huizenzeepbel in de VS, stijgende rentetarieven en aanstaande beleidswijzigingen van de Federal Reserve.
De Bitcoin-prijzen trokken zich vandaag weer terug en daalden met nog eens 1,3% om voor het eerst sinds half maart onder de $ 38.000 te komen. Coinbase-aandelen wonnen 2,17% en bereikten $ 123,5 in de handel na sluitingstijd.
