De "r / Wallstreetbets" (ook bekend als WSB) -groep is een historisch subreddit-kanaal waar meer dan 3,5 miljoen Reddit-gebruikers zeer speculatieve handelsideeën en -strategieën bespreken. Onlangs heeft de gemeenschap een enorme verstoring van de financiële markten veroorzaakt.
Op 19 september 2020 plaatste een Redditor genaamd Player896 een bericht in de discussie met de titel "Bankrupting Institutional Investors For Dummies, ft GameStop.", Waarin een sterke bullish case werd geschetst voor GameStop (GME op Nasdaq deelt), een bedrijf dat voornamelijk videogames en consoles verkoopt.
De GameStop-kans
De auteur merkte op dat GameStop's aandelen short waren gegaan door een aantal institutionele investeerders, ondanks "de records van het bedrijf solide waren" en Chewy CEO en mede-oprichter Ryan Cohen bijna $ 76 miljoen dollar besteedde voor een belang van 12,9% in het bedrijf.
Cohen - de grootste individuele aandeelhouder van Apple Inc. - trad op 11 januari toe tot het bestuur van GameStop, samen met twee voormalige medewerkers van zijn bedrijf voor huisdierenproducten, waardoor de aandelenkoers met 50% steeg.
Desondanks bleven een handvol hedgefondsen en andere institutionele beleggers GME-aandelen short verkopen. Dit was waarschijnlijk een poging van grote spelers om amateurhandelaren te overtreffen en paniekgestuurde verkopen te veroorzaken.
De WallStreetBets-gemeenschap van Reddit zag dit als een kans om de financiële elite terug te dringen en besloot een koopstroom te ontketenen in de hoop een sterke short squeeze te creëren.
Een korte squeeze klinkt misschien ingewikkeld, maar het is eigenlijk een relatief eenvoudig proces. Wanneer institutionele beleggers short gaan op een aandeel, lenen ze in feite een aantal aandelen waarvan ze denken dat ze in waarde dalen, verkopen ze deze tegen de hoogst mogelijke prijs en proberen ze ze later tegen een lagere prijs terug te kopen.
Als dit lukt, geven ze het aanvankelijke geleende bedrag terug en nemen ze het verschil op. Als de markt zich echter tegen hem keert en de aandelenkoers stijgt, wordt de handelaar gedwongen de aandelen met verlies terug te kopen. Omdat short sellers worden gedwongen om het actief terug te kopen wanneer er een short squeeze optreedt, helpt dit de prijzen nog hoger te duwen.
WallStreetBets verplettert hedgefondsen
Melvin Capital, een Amerikaans hedgefonds, en Citron Research behoorden tot de short sellers die het hardst werden getroffen door de short squeeze van WallStreetBets in het leger. Twee grote hedgefondsen, Citadel en Point27 Asset Management, kwamen tussenbeide om Melvin Capital te redden met een aanbetaling van $ 2,75 miljard.
In negen dagen steeg het GME-aandeel met meer dan 1.800% van $ 19,79 naar een hoogste punt van $ 380. Cohen's belang van 13% in het bedrijf is nu $ 2,5 miljard waard. In reactie op deze buitengewone gebeurtenis zei Adena Friedman, CEO van Nasdaq, de op een na grootste effectenbeurs ter wereld, dat het platform is begonnen met het monitoren van sociale media en zal stoppen met handelen als een andere door WallStreetBets geleide actie wordt gerapporteerd.
