op de crypto
CrossTower, gevestigd in Bermuda, is van plan om later deze maand een hedgefonds te lanceren in een poging om te concurreren met Grayscale's Bitcoin Trust (GBTC) en andere bitcoinfondsen voor geaccrediteerde investeerders.
De hausse van het Bitcoin Trust Fund
Vergelijkbaar met wat er gebeurde met de Tesla-boom (TSLA) die een grotere wereldwijde vraag naar elektrische voertuigen creëerde, zorgde het succes van GBTC met $ 20 miljard aan beheerd vermogen (AUM) ervoor dat een grote hoeveelheid geld volgde. Bijvoorbeeld, betoogt cryptocurrency-analist Kevin Rooke.
Onlangs registreerde crypto-uitleenbureau BlockFi een Bitcoin Trust bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission en Bitwise kondigde aan dat het werkt aan goedkeuring door de regelgevende instanties om zijn bitcoin-fondsaandelen openbaar te verhandelen op een over-the-counter, vergelijkbaar met de secundaire markt van GBTC.
Cross Tower Bitcoin-fonds
Het CrossTower Bitcoin Fund handelt niet op een secundaire markt, maar wil concurrerend zijn op het gebied van beheerskosten en liquiditeit. Het fonds rekent een beheervergoeding van 60 basispunten of 0,6% aan, vergeleken met de beheersvergoeding van 2% van GBTC, zei Kristin Boggiano, medeoprichter en president van CrossTower.
"We bouwen infrastructuur voor CrossTower zodat degenen die hun risico willen beheren, verschillende tools hebben om dit te doen, ongeacht of ze een beurs, een lening of een korte investering willen gebruiken", aldus Boggiano.
Het minimale investeringsbedrag is $ 100.000 en CrossTower heeft $ 20 miljoen aan AUM aangeboden door vroege investeerders om u op weg te helpen. Het product heeft de meeste belangstelling gekregen van family offices, voegde Boggiano toe. "Dit is een enorm voordeel voor family offices", zegt James Seyffart, ETF-onderzoeksanalist bij Bloomberg Intelligence, verwijzend naar het feit dat er geen uitsluitingen voor hedgefondsen zijn.
Een nieuwe manier om bekendheid te krijgen met Bitcoin
CrossTower huurde Grant Thornton in als het accountantskantoor voor het fonds, Apex als directeur, Schulte Roth als het advocatenkantoor en Anchorage als de bewaarder. Het is ook een manier voor Amerikaanse investeerders met offshore-accounts om blootstelling te krijgen aan bitcoin vanuit buitenlandse belastingparadijzen.
Het fonds wordt alleen aangeboden aan geaccrediteerde investeerders en heeft een traditionele master-feeder-structuur, een investeringsvehikel waarmee CrossTower investeerderskapitaal in de Verenigde Staten en de rest van de wereld kan bundelen.
Niet-Amerikaanse bedrijven en bedrijven en offshore-bedrijven kunnen het fonds gebruiken voor investeren in een belastingvrije omgeving in de Verenigde Staten. Het fonds is beperkt tot 99 Amerikaanse investeerders, maar staat open voor een onbeperkt aantal offshore investeerders vanwege de manier waarop het fonds is gestructureerd voor dagelijkse aflossingen, zei Boggiano. Een andere fondsstructuur in het meer kapitaalintensieve Bermuda zou CrossTower in staat stellen meer van de Amerikaanse markt te veroveren.
