Rechter Joel M. Cohen, degene die toezicht hield op het NYAG-onderzoek naar Bitfinex en Tether (hier de citaat in realtime), heeft de uitspraak donderdag bekendgemaakt na een hoorzitting van een uur. De advocaat van de cryptobedrijven voerde aan dat het verzoek om documenten te breed is, terwijl het kantoor van de NYAG betoogde dat het redelijk is en zei dat Bitfinex niet voldoende documenten heeft ingediend ondanks de tijd die is verstreken sinds het begin van de zaak.
Cohen stelde geen deadline vast voor wanneer Bitfinex en Tether deze documenten zouden produceren, en liet de beslissing over aan een speciale scheidsrechter, maar zei dat er nog steeds een deadline zou moeten worden gesteld.
Als onderdeel van zijn gerechtelijk bevel verlengde hij een bevel dat in de komende weken zou aflopen, waardoor Tether de komende 90 dagen geen geld zou kunnen lenen aan Bitfinex.
Cohen opende de hoorzitting door op te merken dat het Eerste Ministerie – het hof van beroep dat de laatste poging van Bitfinex om de zaak te seponeren afwees – de rol die het kon spelen in het lopende onderzoek specifiek had beperkt.
Tijdens de hoorzitting weigerde hij specifieke beslissingen te nemen die de reikwijdte van het verzoek om overlegging van het document zouden beperken. Van partijen wordt verwacht dat zij het programma melden aan de rechter nadat de speciaal scheidsrechter de beslissing heeft genomen.
“Letterlijk onmogelijk”
“We zouden de bevelen moeten kunnen afwijzen”, zegt Charles Michael, een advocaat bij het kantoor van Steptoe en Johnson, die Bitfinex vertegenwoordigt in een lopende zaak tegen het kantoor van de procureur-generaal van New York.
Michael ging zelfs zo ver dat hij zei dat het “letterlijk onmogelijk was om” aan alle verzoeken om documenten te voldoen, omdat het NYAG-kantoor om “alle documenten” met betrekking tot USDT vroeg. John Castiglione, senior executive counsel bij de NYAG, ontkende dat het kantoor op zoek is naar documenten over USDT-transacties, en zegt dat de afdeling specifiek om informatie heeft gevraagd over bestellingen en transacties, documenten over aankoopbewijzen, belastingaangiften en rekeningafschriften – wat hij noemde “belangrijke bedrijfsdocumenten”. “Als er documenten zijn die niet bestaan of systemen die niet meer bestaan, moeten beklaagden ons dat laten weten”, zei hij.
Verlenging van het leenverbod voor Tether
Cohen beoordeelde ook het bevel om Tether ervan te weerhouden geld te lenen aan Bitfinex, en vroeg Castiglione om de verlenging te rechtvaardigen. De rechter reageerde door te zeggen dat de beklaagden nog steeds moeten uitleggen wat er is gebeurd met de eerste 600 miljoen dollar aan Tether die aan Bitfinex is geleend en steunde het handhaven van het bevel, tenminste totdat er meer informatie werd gedeeld.
Concreet wil de NYAG weten waar het geld naartoe is gegaan, of een deel van het geld naar bedrijfsleiders is gegaan en waarom overdrachten van Tether naar Bitfinex nodig waren. Castiglione zei ook dat het handhaven van het verbod Bitfinex financieel niet mag schaden, ervan uitgaande dat alles goed gaat.
“Wat we hebben gehoord is dat [Tether] begon als een tetherreserve van $2 miljard, [en nu] een tetherreserve van $14 miljard is. Het lijkt dus onwaarschijnlijk dat een verlies van 150 miljoen dollar catastrofaal zou zijn”, aldus Castiglione.
