De stijging van 300% van Bitcoin heeft de grijze markt van China voor cryptocurrency-handel nieuw leven ingeblazen en toezichthouders gewezen op financiële risico's.
China sloot in 2017 lokale cryptocurrency-uitwisselingen en maakte een einde aan een speculatieve markt die goed was voor 90% van de wereldwijde bitcoinhandel.
Dit heeft de bitcoin-handel niet gestopt
Onshore-investeerders verhandelen nu bitcoin op Chinese uitwisselingsplatforms die naar het buitenland zijn verhuisd, waaronder Huobi en OKEx. De eens sluimerende Chinese handelschats op sociale media zijn rommeliger geworden.
"Ik kwam op zoek naar investeringsmogelijkheden", zei Paris Chang, die vorige maand een rekening opende bij cryptocurrency exchange Binance.
Afgezien van de zorgen over de volatiliteit en de recente uitverkoop, zei hij: "Deze markt is niet voor bangeriken."
In China gevestigde cryptocurrency-uitwisselingen hebben geen vergunning op het vasteland, maar mensen kunnen gemakkelijk accounts openen en online handelen als ze hun Chinese identiteitskaartgegevens uploaden.
Uitwisselingen zoals Binance en MXC verbieden het gebruik van yuan en staan alleen handel toe tussen cryptocurrency-paren, zoals bitcoin versus stablecoin-ketting (citaat in realtime) gekoppeld aan de dollar.
Maar Chinese investeerders kunnen peer-to-peer-markten gebruiken om USDT te kopen met de yuan, met betaling via bankkaarten of online overschrijvingen. Dit proces is niet in strijd met de Chinese wetten.
Maar het lijkt erop dat de Chinezen kapitaal naar het buitenland overdragen met officiële quota om hun USDT te krijgen, onder het voorwendsel dat ze medische of andere legitieme aankopen doen, vertelde een regelgevende bron aan Reuters. De maas in de wet stelt investeerders in staat om de strikte kapitaalcontroles van China te omzeilen.
De grote Chinese hoofdstad verlaat het land
De Chinese waakhond op de effectenmarkt zei vorige week tegen zijn regionale kantoren dat ze strenger toezicht moesten houden op de handel in cryptocurrency, zei de bron, die uit de eerste hand kennis heeft van de zaak, maar niet bevoegd is om met de media te spreken. Hij voegde eraan toe dat buitenlandse geregistreerde uitwisselingen buiten het mandaat van Peking vallen.
Huang Mengqi, advocaat van het advocatenkantoor Beijing DHH, zei dat het falen van toezichthouders om offshore cryptocurrency-uitwisselingen te regelen, hen zou kunnen verblinden voor mogelijke risico's.
“Mensen kunnen niet worden belet om in bitcoins te handelen, omdat de Chinese wet de waarde van virtuele activa erkent. Alles van waarde zou van eigenaar moeten kunnen wisselen, ”zei Huang.
Het gebrek aan gegevens en informatie voor investeerders op dergelijke beurzen bemoeilijkt echter de inspanningen van China om het witwassen van geld te bestrijden en vermindert de effectiviteit van kapitaalcontroles, aldus de advocaat.
In 2020 stroomden $ 17,5 miljard aan digitale activa van Chinese beurzen naar overzeese locaties, 53% meer dan het jaar ervoor, wat duidt op een toename van de kapitaalvlucht uit China, zei adviesbureau PeckShield in zijn antiwitwasrapport.
