Mutual fund-gigant Vanguard heeft nog een pilotstudie naar de blockchain uitgevoerd die tot doel heeft het risicoprofiel van Forex (FX) transacties te veranderen.
Moderniseer de levenscycli van de markten
Pa. Het investeringsbedrijf Valley Forge leidde het in New York gevestigde Symbiont-gebaseerde blockchain-pilootonderzoek met State Street, BNY Mellon en investeringsbedrijf Franklin Templeton - ontdek hoe te investeren.
Vanguard en Franklin Templeton traden op als dealerbanken, terwijl State Street en BNY Mellon optraden als tegenpartij en bewaarbanken, zei Symbiont-beursleider Joe Ziccarelli. Symbiont gelooft dat het forexplatform in het derde kwartaal van 2020 in productie zal gaan, aldus Ziccarelli.
"Het proefexperiment hielp bij het aantonen van enkele van de mogelijkheden die gebieden met niet-gecompenseerd risico aanpakken in onderpand gekoppelde instrumenten zoals forex termijncontracten", zegt Melissa Kennedy, Vanguard-woordvoerder. "De komende twaalf maanden zullen we deze mogelijkheden samen met onze partners op het platform blijven ontwikkelen."
"Ons werk aan het uitvoeren van het eerste FX-futures-contract op een DLT is een van de vele use-cases waar we naar kijken bij onze inspanningen om de levenscycli van bedrijven te moderniseren en de klantervaring te verbeteren", aldus Jason Vitale. , FX manager bij BNY Mellon.
“Over het algemeen zijn de digitale strategieën van ons bedrijf centraal gericht op het verminderen van de operationele uitdagingen van onze klanten, zowel door de automatisering van processen als door het gebruik van geavanceerde technologieën die efficiëntie en groei stimuleren, en we geloven dat dit proefproject het zal ons helpen dit verder te bereiken ", aldus Dean Sakati, manager productinnovatie en verkoopontwikkeling voor wereldwijde markten in State Street.
Een haalbare optie voor veel grote FX-bedrijven
De FX-aankondiging volgt op een andere pilotstudie naar door digitale activa gedekte effecten die Vanguard eerder deze maand heeft aangekondigd. Het werk aan het FX-experiment laat ook zien dat de blockchain van Symbiont snel een haalbare optie zou kunnen worden voor veel grote FX-bedrijven, zegt Ziccarelli.
Hij stelt ook dat de studie een use-case aantoont die van toepassing is op alle valutacontracten, inclusief swaps en outrights, een FX-transactie waarbij twee partijen overeenkomen een bepaald bedrag aan valuta te kopen of verkopen aan een vooraf bepaald tarief in de toekomst.
Kopende en verkopende bedrijven gebruiken wisselkoersen voor hedging en speculatieve doeleinden. De markt wordt beheerst door contracten die fungeren als kredietovereenkomsten die specificeren hoe de over-the-counter (OTC) -markt het onderpand dat voor deze transacties wordt gebruikt, moet ruilen.
Berekeningen en onderpandbewegingen nemen vaak twee tot drie dagen in beslag. "[Momenteel] duurt het twee of drie dagen om te worden beschermd tegen het soort onderliggend kredietrisico dat aan deze transacties is verbonden", aldus Ziccarelli. 'Nu kunt u worden beschermd zodra de laatste berekening is gemaakt.'
