Tot verbazing van velen, bitcoin (hier citaat real-time BTC) was een rijzende ster ten tijde van de gedecentraliseerde financiering van Ethereum (DeFi). De asset neemt de vorm aan van een ingepakte Bitcoin of tokenized Bitcoin en neemt het beste van beide blockchains - de prijswaarde en het merk van Bitcoin samen met de programmeerbaarheid van Ethereum - om tot een veelgevraagd token.
Alleen al vorige week overtrof BitGo's Wrapped Bitcoin (WBTC) -voorraad 76.000 eenheden na het vestigen van een record van bijna 21.000 WBTC geslagen in één week, volgens Dune Analytics.
Over het algemeen hebben investeerders tokenized bitcoin tot een van DeFi's grootste activa gemaakt met bijna 107.000 BTC ter waarde van ongeveer $ 1,1 miljard, geslagen door zeven emittenten, meestal gelokt door het hoge rendement op leningen in vergelijking met andere. opties zoals BlockFi.
Waarom Wrapped Bitcoin gebruiken?
Wat bitcoin doet op Ethereum is simpel: het biedt liquiditeit voor de groei van gedecentraliseerde beurzen (DEX). De huidige marktkapitalisatie van Bitcoin is ongeveer vijf keer die van de op een na grootste cryptocurrency, ether (ETH).
Met tokenized bitcoin kunnen investeerders met slechts een paar klikken grote hoeveelheden liquiditeit naar het Ethereum-netwerk en zijn jonge DEX-markt brengen. DeFi wordt als enorm onvolwassen beschouwd in vergelijking met traditionele of gecentraliseerde uitwisselingsmarkten (CEX).
Prijsverschillen op de markten kunnen door handelaren worden uitgebuit in zogenaamde arbitragemogelijkheden. Verpakte bitcoin is vaak de favoriete troef voor arbitrage-investeerders. Meer geld op DeFi-handelsplatforms maakt de markten zelf sterker. Maar bitcoin-tokenisatie is niet zonder risico.
Beveiliging van bitcoin-investeringen
Verschillende tokens impliceren verschillende modellen voor de veiligheid van beleggersfondsen. Voor tokenized bitcoins zijn er drie hoofdmodellen: een gecentraliseerd bedrijf zoals BitGo; een slim contractsysteem met garanties, zoals tBTC; of een systeem gebaseerd op synthetische activa zoals sBTC.
De WBTC van BitGo was de afgelopen maanden de ster met ongeveer $ 808,5 miljoen in omloop, aldus Etherscan. Het is gecentraliseerd, wat betekent dat de gestorte bitcoin in handen is van BitGo. Degenen die WBTC willen, verkopen BTC aan BitGo en ontvangen in ruil daarvoor een ERC-20-token gelijk aan BTC.
Die ERC-20 kan vervolgens worden verkocht op secundaire markten of worden gekoppeld aan een DeFi-applicatie om een rendement te krijgen. Keep Network's tBTC, gelanceerd op dinsdag, is vergelijkbaar met WBTC maar vervangt het gecentraliseerde BitGo-model door een netwerk van knooppunten, portefeuilles en slimme contracten.
Dit netwerk is bedoeld om meer decentralisatie in het BitGo-proces te brengen door beide partijen - de bewaargever en de bewaarder van bitcoin - betrouwbaar te laten communiceren via de software. Ten slotte is sBTC een ERC-20-versie van bitcoin.
Maar deze keer wordt het ondersteund door een ander token, de Synthetix Network Token (SNX). Elke sBTC wordt niet ondersteund door BTC, maar door 800% van de waarde van een BTC in SNX, het token voor het slaan van synthetische activa (Syns) op de Synthetix DEX.
