Het beursgenoteerde bedrijf met zijn eigen Nasdaq deelt die naar verluidt 83 ton nepgoudstaven gebruikte als onderpand om leningen ter waarde van ongeveer $ 2 miljard te verkrijgen van meerdere Chinese financiële instellingen, is nu in gebreke en wordt geconfronteerd met meerdere rechtszaken.
$ 2 miljard nepgoud
Het is Kingold Jewelry Inc. met hoofdkantoor in Wuhan, China, maar genoteerd op Nasdaq in de Verenigde Staten onder het symbool KGJI, het bedrijf dat betrokken is bij het nepgoudschandaal. Nadat het nieuws bekend was, liet het Chinese bedrijf de Nasdaq in een verklaring weten dat het insolventiekennisgevingen van ongeveer RMB 10 miljard ($ 1,44 miljard) had ontvangen van zeven Chinese geldschieters.
Deze leningen werden gedekt door goudstaven die een legering van verguld koper bleken te zijn. De Shanghai Gold Exchange (SGE) heeft ook het lidmaatschap van Kingold ingetrokken en de Chinese autoriteiten zijn een fraudeonderzoek gestart.
Bovendien is er een reeks rechtszaken aangespannen tegen Kingold toen de aandelenkoers van het bedrijf op 24,11 juni met 29% daalde als gevolg van het nepgoudnieuws. Een class action-rechtszaak werd aangespannen door het advocatenkantoor Rosen bij de Amerikaanse rechtbank voor het Eastern District van New York wegens schendingen van federale effectenwetten.
De rechtszaak verwijt Kingold, zijn president Jia Zhihong en voormalig CFO Bin Liu als beklaagden voor het frauduleuze beheer van het bedrijf en voor het misleiden van investeerders. Advocatenkantoren Pomerantz en Bronstein, Gewirtz en Grossman hebben ook een class action-rechtszaak aangespannen tegen Kingold, zijn CEO en voormalig CFO.
Verbeter interne controles en risicobeheer om fraude te voorkomen
In een document van juli, ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), zei Kingold dat zijn activiteiten in Wuhan "aanzienlijk zijn beïnvloed door bekendgemaakte wanbetalingen op leningen, gerelateerde geschillen over leningen en verschillende rechtszaken. en de daaruit voortvloeiende bevriezing van bankrekeningen ".
Bovendien werd de productie van sieraden van het bedrijf tussen januari en begin april stopgezet vanwege de uitbraak van covid-19 en de sluiting van Wuhan. Om kleine investeerders in China te helpen investeringsverliezen van grote bedrijven goed te maken, gaf het Chinese Hooggerechtshof vorige week groen licht voor een historisch class action-systeem voor retailbeleggers.
Het systeem zal een "gemakkelijk en goedkoop klachtenkanaal" bieden voor kleine en middelgrote investeerders en zal financiële criminelen sterk afschrikken. Chinese marktregulatoren onderzoeken Kingold Jewelry voor de beschuldiging van nepgoud en roepen op tot strikter risicobeheer.
"Naast de problemen met het bedrijf zelf, onthulde het incident ook dat de interne controles en het risicobeheer van sommige financiële instellingen holle hulzen bleken te zijn", aldus de China Banking and Insurance Regulatory Commission.
