Talos, een technologieleverancier voor institutionele handel in digitale activa, heeft een nieuwe functie op zijn platform gelanceerd, waarmee zijn klanten synthetische paren kunnen definiëren en verhandelen, waaronder FX en cryptocurrencies.
Als gevolg hiervan kunnen Talos-klanten nu in paren handelen of prijzen, zoals BTC-EUR, door automatisch FX (bijv. EUR-USD) en digitale activa (bijv. BTC-USD) te combineren om een kruiskoers met een meer gespreide spreiding te bereiken.
Minder risico en betere marges
Niet-Amerikaanse klanten die willen handelen tussen hun lokale valuta en cryptocurrencies, zullen doorgaans grotere spreads tegenkomen, indien van toepassing. Dit dwingt hen om te handelen via meer liquide paren zoals BTC-USD. De nieuwe Talos-functie vereenvoudigt het FX-gedeelte aanzienlijk, vermindert de operationele last en het bijbehorende marktrisico voor dergelijke scenario's en verbetert de uitvoeringskosten aanzienlijk.
"Digitale activa worden over de hele wereld verhandeld door zowel de detailhandel als instellingen, maar de meeste liquiditeit blijft in USD luidende paren", zegt Anton Katz, mede-oprichter en CEO van Talos. "Gezien het snelgroeiende aantal niet-Amerikaanse institutionele klanten waarvan we getuige zijn, zou de mogelijkheid om naadloos te handelen van elke fiat-valuta naar elke cryptocurrency de handelskosten aanzienlijk moeten verlagen en extra internationale spelers naar ons platform moeten brengen."
Een enkele kruistariefprijs
Door FX en digitale activa te combineren, biedt Talos een efficiënte end-to-end-oplossing die daadwerkelijk een investeerder directe toegang tot een wereldwijde pool van zowel FX- als crypto-liquiditeit, evenals de mogelijkheid om efficiënt van het ene activum naar het andere te gaan. Bovendien kunnen beleggers via het digitale handelsplatform voor activa van Talos alle actieve handelstegenpartijen zien, samen met beschikbare hoeveelheden op alle ondersteunde FX- en synthetische markten. Door gebruik te maken van de FX-mogelijkheden van het platform, komt het systeem tegen een enkele koersoverschrijdende prijs op basis van de vereiste hoeveelheid en voert het vervolgens zowel de FX- als de crypto-componenten van de transactie uit.
Katz voegt toe: “Wij geloven dat de opkomst van initiatieven zoals DeFi, Central Bank Digital Currencies en de tokenization van traditionele activaklassen zullen profiteren van een uniforme technologie die ze allemaal ondersteunt. De toevoeging van de synthetische kruisingsfunctionaliteit is een ander voorbeeld van onze toewijding om instellingen te helpen communiceren met deze nieuwe wereld door een bekende lens ”.
Het Talos-platform, dat begin oktober openbaar werd gelanceerd na een jaar van live handelen met klanten, is exclusief gebouwd om end-to-end-handel in digitale activa te ondersteunen - van onboarding tot prijsontdekking, uitvoering en afwikkeling - inclusief bilaterale toegang tot liquiditeit aanbieders. Talos biedt oplossingen om te voldoen aan de behoeften van zowel investeerders als financiële dienstverleners, waaronder prime brokers, OTC-liquiditeitsverschaffers, kredietverstrekkers, bewaarders en beurzen. Klanten hebben toegang tot het Talos-platform via API of GUI en het is zeer configureerbaar voor hun unieke workflowvereisten.
