på krypto
Med markedskrakket som slettet 2.000 billioner dollar fra verdien av alle kryptovalutaer på bare noen få måneder, avduket 21Shares nye risikojusterte investeringsprodukter for kryptovaluta basert på S&P Dow Jones-indeksens referanseindeks.
Spesielt to nye børshandlede produkter (ETP) vil sikte mot et volatilitetsnivå på 40 % ved å rebalansere eiendeler mot amerikanske dollar.
Risikojusterte investeringsprodukter for kryptovaluta
Begge børshandlede produktene tilbyr investorer eksponering mot store kryptovalutaer, Bitcoin (BTC) og Ethereum (ETH), og vil bli handlet på den sveitsiske SIX Exchange.
Spesielt er SIX Swiss Exchange, som er en del av den større SIX Group og opererer under tilsyn av den sveitsiske finansmarkedstilsynet (FINMA), den tredje største børsen i Europa og et primærkapitalmarked for sveitsiske verdipapirer.
ETP-er, som vil bli handlet under forkortelsene SPBTC og SPETH, kombinerer eksponering mot en volatil kryptovaluta med likviditet for å oppnå et generelt moderat volatilitetsmål.
Dette følger selskapets forpliktelse til å lansere S&P Cryptocurrency Broad Digital Market (BDM) Index, som gir et øyeblikksbilde av ytelsen til kryptovalutamarkedet og inkluderer mer enn 240 tokens.
Indeksen er en del av en utvidelse av S&Ps nylig lanserte referanseserie for digitale aktiva, S&P Digital Market Indices. Videre påpekte selskapet at SPBTC og SPETH er eksempler på indekser som tar sikte på å adressere volatiliteten knyttet til de underliggende kryptovalutaene.
Rebalansering av aktiviteter
Ettersom de nye risikojusterte investeringsproduktene for kryptovaluta sporer referanseindeksene til S&P Dow Jones-indeksene, sikter de mot et volatilitetsnivå på 40 %.
Dette oppnås ved å rebalansere eller allokere flere USD eiendeler i tilfelle volatilitet. For å sette det i sammenheng, kontrollerer S&P-indeksen risiko ved å justere eksponeringen til den underliggende indeksen og dynamisk allokere i amerikanske dollar.
S&P Risk Parity Index-serien som helhet gir en regelbasert benchmark for risikovektede paritetsstrategier. Disse indeksene bygger risikolikende porteføljer ved å bruke futures for å representere flere aktivaklasser og risiko-/belønningsegenskapene til fondene som tilbys i risikoparirommet.
Arthur Krause, direktør for ETP i 21Shares, sa at målet på 40 % refererer til volatilitet snarere enn investeringsresultat, og la til at store aksjer i USA har en årlig historisk volatilitet på 20 %. For Bitcoin står dette tallet på 70 %, mens Ethereums volatilitet er 80 %.
Nye produkter
Mens tilsig av kryptovaluta har nådd nye rekorder, og nylig nådde 100 milliarder dollar i nye midler under forvaltning (AUM) år til år, er vi fortsatt i et generelt bjørnemarked og tilførselen til fond er lavere enn tidligere. Dette demonstreres av den siste ukentlige rapporten fra CoinShares, ifølge hvilken investeringsprodukter for digitale aktiva registrerte innstrømninger på til sammen $12 millioner i forrige uke, mens investeringsproduktvolumet forble svært lavt, på 1 milliard dollar i løpet av uken.
Forrige måned kunngjorde 21Shares lanseringen av en serie nye produkter, kalt Crypto Winter Suite, rettet mot detaljinvestorer og institusjonelle i land som Frankrike, Tyskland, Sveits, Østerrike, Sverige, Nederland og Australia.
