Babel Finance lar nå bitcoin-gruveselskaper sette sine maskiner som en lånegaranti, slik at utlåner kan tilby dem bedre vilkår. Lån-til-verdi-LTV for disse lånene er 30%, delvis fordi Babel har den nyutvundne kryptovalutaen til låntakeren betaler tilbake lånet.
LTV er betydelig billigere enn Babels normalt belastede 160%, noe som betyr at låntakere må legge inn bitcoins for 1,6 millioner dollar for å låne 1 million dollar i amerikanske dollar.
I et oksemarked er gruvearbeidere stadig mer ubehagelige med å skille seg fra gruvet kryptovaluta. "For gruvearbeiderne er maskinene deres den største ressursen," sa Lei Tong, administrerende direktør for finansielle tjenester i Babel. "Å plassere egne maskiner som sikkerhet for et pantelån er en mye bedre måte å få lån på enn å bruke bitcoin."
En ny tjeneste for å støtte gruveselskaper
Tjenesten ble lansert i juni 2020 og har akkumulert 22 millioner dollar i maskinstøtte lån siden den gang. For å tilby tjenesten samarbeidet Babel med Spark Pool, verdens største ETH-gruvebasseng; en av de største BTC gruvedrift bassenger (her sitat i sanntid), F2Pool; og bitcoin gruvedrift operatører Hashage og Heng Jia Group.
Maskinstøtte lån utgjør nå nesten 5% av selskapets totale utestående lån på 450 millioner dollar. Babel Finance viktigste kunder er gruvearbeidere, og långiveren har som mål å hjelpe kinesiske gruvearbeidere med å konkurrere med vestlige institusjoner som kjøper maskinene i et konkurransedyktig marked, sa Tong. Disse nye kjøperne har økt etterspørsel, men tilbudet er fortsatt lavt på grunn av mangel på datamaskinbrikker som produsenter bruker til å lage maskinene.
Kom funziona
Gruveselskapene administrerer maskinene ved å plassere dem som sikkerhet for Babel, og utlåneren holder kryptovalutaen utvunnet. Dette gjør at Babel kan samle inn hele låneverdien selv om bilens pris er undervurdert under et markedskrasj, sa Tong.
"Normalt vil det være seks perioder i seks måneder," sa Tong. "Når de betaler vilkårene, vil vi frigjøre myntene som er trukket ut av maskinene." Babel vet hvilken type gruvedrift som tilbys som sikkerhet, slik at han kan estimere antall mynter maskinene skal produsere.
Babel sjekker maskinene daglig ved å dobbeltsjekke utdataene som skal komme fra hver maskin med gruvedriftene og bassengene. I tillegg vurderer ti annenrangs maskinforhandlere maskiner kontinuerlig ved å se på datakraften til gruvedriften og prisen på kryptovalutaen, sa Tong.
I fremtiden vil långivere ønsker at gruvearbeidere skal bruke maskinene sine for å beskytte seg mot risikoen for kryptovaluta-investeringer. "Det er ganske komplisert," sa Tong uten å utdype nærmere, men la til at sikringen ville beskytte gruvearbeidere fra å miste fortjenesten på grunn av markedskrasj.
