Verdipapirfondsgiganten Vanguard har fullført en ny pilotstudie med blockchain som tar sikte på å endre risikoprofilen for Forex (FX) transaksjoner.
Modernisere livssyklusen til markeder
Pa.-basert investeringsfirma Valley Forge ledet blockchain-pilotstudien av det New York-baserte firmaet Symbiont med deltagelse av State Street, BNY Mellon og investeringsselskapet Franklin Templeton - lær mer hvordan du investerer.
Vanguard og Franklin Templeton fungerte som konsesjonsbanker mens State Street og BNY Mellon fungerte som motpartsbanker og depotmottakere, sa Joe Ziccarelli, leder for Symbiont-børsen. Symbiont tror at forexplattformen vil komme i produksjon i tredje kvartal 2020, sa Ziccarelli.
"Piloteksperimentet hjalp til med å demonstrere noen av funksjonene som adresserer områder med ikke-kompensert risiko i sikkerhetsrelaterte instrumenter som valutaterminkontrakter," sa Melissa Kennedy, en talsperson for Vanguard. "I løpet av de neste tolv månedene vil vi fortsette å utvikle disse mulighetene på plattformen sammen med våre partnere."
"Vårt arbeid med å gjennomføre den første valutaterminkontrakten på en DLT er en av flere brukssaker vi undersøker i vårt forsøk på å modernisere kommersielle livssykluser og forbedre kundeopplevelsen," sa Jason Vitale. , FX Manager i BNY Mellon.
“Samlet sett er selskapets digitale strategier sentralt fokusert på å redusere kundenes operasjonelle utfordringer gjennom både prosessautomatisering og bruk av banebrytende teknologier som driver effektivitet og vekst, og vi tror dette pilotprosjektet. det vil hjelpe oss med å oppnå det videre, ”sa Dean Sakati, leder for produktinnovasjon og forretningsutvikling for globale markeder på State Street.
Et levedyktig alternativ for mange store valutaselskaper
FX-kunngjøringen følger en annen pilotstudie om digitale verdipapirer som Vanguard kunngjorde ferdigstillelse tidligere denne måneden. Arbeidet med FX-eksperimentet viser også at Symbionts blockchain raskt kan bli et levedyktig alternativ for mange store FX-selskaper, sier Ziccarelli.
Han sier videre at studien demonstrerer en brukssak som gjelder alle valutakontrakter, inkludert swaps og outrights, som er en valutatransaksjon der to parter er enige om å kjøpe eller selge en spesifisert mengde valuta til en forhåndsbestemt hastighet i fremtiden.
Kjøps- og salgsselskaper bruker valuta for sikring og spekulative formål. Markedet styres av kontrakter som fungerer som kredittavtaler som spesifiserer hvordan OTC-markedet skal bytte sikkerhet som brukes til disse transaksjonene.
Beregninger og bevegelse av sikkerheter tar ofte to til tre dager å behandle. "[For tiden] tar det to eller tre dager å bli beskyttet mot typen underliggende kredittrisiko forbundet med slike transaksjoner," sa Ziccarelli. "Nå kan du bli beskyttet samtidig som den siste beregningsoperasjonen skjedde."
